聯亞、波若威 四檔搶鏡

聯亞（3081）、波若威（3163）在網路建設持續進化下，光通訊族群未來發展性看佳，股價基期相對較低且籌碼沈澱轉佳，權證發行商表示，因接近長假，投資人布局相關長天期權證為佳。

生成式AI帶動矽光成長，雖然中國大陸Telecom需求不明，但受惠於生成式AI提升算力建置需求，高速網路需求直線成長，預計800G與1.6T矽光應用將持續出貨，帶動Datacom營收上揚，整體營運可望改善。

聯亞展望第1季大陸Telecom需求穩定；在Datacom方面，北美CSP業者持續擴充生成式AI算力，預期Datacom營收季增15%；消費性雷射需等待新產品客戶認證結果，短期無新增研發專案，預期營收季減。因矽光應用受惠於北美客戶建置生成式AI算力，營收持續成長，整體產品組合轉佳，第1季毛利率將優於去(2023)年第4季的表現。

展望2024年，大陸Telecom需求不明，保守估計Telecom營收；高速矽光雷射晶粒陸續在800G、1.6T出貨帶動下，預期進一步推升Datacom營收成長；雖然消費性雷射是否重獲美系手機客戶採用仍未明朗，但大陸客戶採用GaAs製程雷射晶粒的車用LiDar預計將在今年第1季後量產出貨，其他類產品營收可望成長。

波若威在菲律賓設置新廠，菲律賓新廠初期將以Branch為主要產品，隨著正式量產後，預估營收貢獻將逐漸明顯。

波若威由於有線電視多系統經營商將網路升級，大幅提升頻寬用量，以及全球資料中心全面升級等原因，成功帶動旗下OIN、AMP等產品線高速成長，有助提升整體走勢。