台光電、台燿 四檔俏

上市櫃公司9月營收在雙A（APPLE、AI）拉貨，供應鏈業績亮麗，市場預期將是帶動行情重返萬七的聚焦點；權證券商指出，對台光電（2383）、台燿（6274）等受惠股，可利用偏價外、存續中長天期等條件的認購權證，參與相關個股走勢。

台光電方面，市場看好除原先手機產品在下半年享有旺季效應外，公司在AI Server材料為CCL領導廠商，目前提供AI CCL材料分額將近60%，市場預期，隨AI Server出貨量增加，應能消弭傳統Server的減少，並且能提供更好的毛利率表現，此外，台光電也切入低軌衛星，預期第4季將放量，增添長期營運助力。

長線上，台光電產品為大勢所趨，伴隨著AI Server產品出貨量持續增加，營收以及毛利率皆能有所改善。評價上，台光電目前為AI Server材料市占率最高的廠商，且根據台積電所釋出AI Server在未來五年內年複合成長率將達50%，台光電將能受惠於AI需求爆發，營運水漲船高，市場估計今年營收384.7億元，年減0.5%、毛利率27.74%、每股純益（EPS）14.8元，明（2024）年EPS有望進一步成長至23元。

台燿方面，雖目前電子業仍未見景氣復甦跡象，但PC、NB及手機需求預估在本季才能見回溫曙光，雖短期營運逆風，但由於資產較輕，近幾年並未如同業大興土木，因此在景氣及營運面臨衝擊時，負擔相較同業舒緩，整體財務體質與現金流較為穩健。

展望下半年、明年營運後市，由於Extreme Low Loss打入AI相關供應鏈，占比將從1%往5%靠攏，目前已經通過UBB認證，市場推測為某大CSP廠，此外OAM產品目前正在認證中，未來兩項產品皆通過認證後，將挹注長期營運。