仁寶、技嘉 認購帶勁

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台股AI族群昨（3）日拉回修正，但輝達將在10月15、16日在以色列特拉維夫舉行AI高峰會，可望再掀起話題。法人表示，全球人工智慧投資預估到2025年將達到2,000億美元，等於未來三年的投資額將翻倍，AI長期基本面看好，投資人可留意相關權證布局時機。

台股加權指數昨（3）日下跌逾百點，AI族群多數修正，不過輝達（NVIDIA）將在10月15至16日在以色列特拉維夫舉行AI高峰會，仁寶（2324）、技嘉（2376）等個股表現抗跌，為AI類股留下火種，市場看好AI長期趨勢明確，投資人可以權證商品介入具基本面及爆發力的個股，參與行情。

法人預估到2025年，全球AI投資將達到2,000億美元；從2022年到2026年，市場預估AI伺服器出貨量的年複合成長率將高達22%，隨著晶片供應逐步恢復，AI伺服器預計將在年底前陸續出貨，帶動供應鏈營收快速上升，有望持續獲得資金青睞，且AI類股作為能見度最高產業，在台股整理後有望再度開啟台股新一波行情。

技嘉8月營收雙成長，營收119.3億元，月增37.3%、年增51.1%。法人指出，其8月成長主要受惠於AI伺服器持續出貨，以及消費性板卡迎來傳統旺季，通路客戶回補庫存所致。展望下半年，技嘉美系GPU雲服務商的AI伺服器訂單將陸續放量，該客戶為NVIDIA的合作夥伴之一，AI GPU出貨優先度高，訂單動能也將延續到2024年，挹注技嘉營運成長。

技嘉在NVIDIA早期發展AI即加入設計團隊，取得A100、H100相較同業容易，其在HPC至AI Server方面，均提供客戶最佳解決方案，法人指出，技嘉產品線比同業廣，具領先優勢，目前產品供不應求，預估AI Server占營收比重將逐年提升，有望成為未來主要成長來源。

仁寶8月營收817.3億元，月減3.6%、年減8％。法人表示，由於伺服器業務發展較晚，伺服器僅占營收低個位數，但公司積極搶攻市場，目前客戶群已逐漸擴大，預期伺服器業務將維持雙位數成長態勢。

法人表示，PC需求出現步入穩定的跡象，預期仁寶可受惠於將來PC換機潮需求驅動而成長，展望2024年下半年，隨著微軟推出 Window12 ，將有益於刺激換機需求，商用市場有望擺脫疫情及通膨影響。

此外，也正向看待其對新伺服器與AI伺服器的擴展，隨著仁寶持續打入AI Server供應鏈，預期AI占伺服器營收比重有望提升，將為公司成長注入動能，並提升整體伺服器毛利。