AI鏈收紅 法人點將

雖然整體電子產業庫存已達健康水準，但由於消費端受經濟趨緩影響，消費者仍然保持謹慎。然而法人指出，AI供應鏈預計在第4季開始大規模增產，預計在2024年上半年繼續呈上升趨勢，激勵昨（27）日盤面AI概念股紛紛收漲，包括世芯-KY（3661）、廣達、台積電等。

法人建議在AI供應鏈方面，投資人可留意世芯-KY、創意、廣達等；記憶體看好華邦電和群聯；電子產業龍頭則推薦台積電和聯發科。

在AI應用領域，美國的雲端服務業者正積極開發創新技術。其中，Google發布TPU晶片，AWS推出Trainium和Inferentia晶片。同時，微軟計劃於2024年和2025年推出自家5奈米和3奈米的AI晶片。

法人解析，這一系列舉措將推動AI應用發展，為科技界帶來更多突破和機會。值得注意的是，台灣的晶片設計服務公司也將在2023至2025年期間受益於晶片後段設計和CoWoS後段基板設計優勢。

事實上，AI崛起帶來市場對供應鏈強大需求。根據法人供應鏈調查，台積電的CoWoS產能正不斷擴大，從目前每月1.2萬片擴充到2023年底的1.6萬片，2024年第1季底的1.8萬片，2024年第2季底的2.4萬片。由於從2023年第4季開始出貨高單價H100，預計系統組裝廠營運表現將優於以收取代工費為主的板卡業者。

在記憶體市場方面，2023年第4季呈現回溫跡象。法人指出，SK海力士和三星在9月採取擴大減產策略，旨在提高記憶體價格，特別是DRAM。同時，終端消費性電子產品，如筆電、桌機和手機等需求也開始回升。這促使下游組裝廠加快記憶體的採購。