智原、川湖 押中長天期

微軟、亞馬遜、Meta在AI帶動，加上季度法說會釋出今年營運展望樂觀下，市場法人看好智原（3035）、川湖（2059）等供應鏈業績前景，權證券商建議，利用中長天期、券商造市積極等條件認購權證，參與相關個股走勢。

智原透過子公司勝邦投資以2,000萬美元收購美國IP公司Aragio Solutions，以達策略性投資及布局綜效，並將現金增資7億元以因應購併資金來源，預計今年上半年可完成收購；Aragio Solutions主要從事I/O及ESP等IP，製程涵蓋65奈米至5奈米，合作晶圓廠包含台積電、三星、GlobalFoundries及SMIC，另於去年初加入英特爾IFS IP聯盟成為新成員。

市場法人認為，智原透過收購Aragio Solutions符合往先進製程的規劃，未來可透過其提供UMC及三星外的晶圓廠的IP等業務，有利智原先進製程業務拓展，預估明、後年每股純益（EPS）分別上看10.8元及14元。

川湖方面，輝達將推出下世代B100／B200系列AI伺服器，仍採用氣冷3DVC散熱解決方案，未導入水冷Cold Plate散熱，根據法人調查，因GPU TDP（熱設計功耗）將由700W提升至1,000W，內部風扇數量增加，伺服器機殼高度將從5U提高至6U。