就市論勢／520政策題材 可留意

盤勢分析

台積電（2330）訂於4月18日舉行法說會，市場預估本季營收季增5%至7%，毛利率約52%，財報應略優於預期，市場焦點為是否調高資本支出，以及會不會造成「拉積盤」爆量回檔整理。

資金行情造成所有電子股都變成AI股，3月中旬鴻海取得輝達（NVIDIA）最新GB200產品代工訂單，法人買盤湧入，推升股價大漲，鴻海集團股價亦陸續轉強，液冷散熱、機殼、連接器等零組件相關轉投資，鴻海集團統統有，但也搶了市場投資AI伺服器的資金動能，伺服器代工、散熱、IP等個股多空分歧。

AI題材範圍擴大至中小型股與低價股，可稱為「新AI概念股」，自輝達GTC大會後，GB200供應鏈、AI機器人、晶片傳輸與通訊躍居AI新成長焦點。

投資建議

新台幣下探32價位，匯率是4月亞股多空關鍵，台股內資資金雄厚，主導行情短線，中長期新台幣貶值，外資將持續減碼。

2、3月台股指數均大漲1,000點以上，4月台積電表現主導指數空間，但指數衝高後高檔調節賣壓重，4月可能出現上影線（先上後下）。個股表現分歧，高檔跌破月線個股整理時間會拉長。短線操作建議包括CoWoS供應鏈、台積電大同盟、新AI概念股、機器人題材、520政策題材，以及營建股。