受惠 AI、半導體主流不變 台股盤勢轉弱不容易

針對近期盤勢，安聯投信台股團隊表示，稍早登場的GTC 大會讓市場認為AI仍然是近年主流，挹注市場信心；同樣備受市場關注的美國聯準會點陣圖，亦未出現新變化。在股市強勁表現和通膨料繼續放緩預期支撐下，美國3月末消費者信心指數顯著上升。

展望後市，安聯投信台股團隊表示，AI應用持續在全球擴大與深化，對半導體先進製程、半導體設備等都具正向，相關零組件仍具利基。受惠AI、半導體等主流地位不變下，財報與產業展望正向，支撐權值股表現。故在權值股有撐下，盤勢要轉弱並不容易。

安聯投信台股團隊表示，另方面，面對近期盤面資金風格的變化，在資金快速驅動下，類股快速輪動；與此同時，在部分資金追求效率下，部分有望從短線漲多的標的或族群、轉入基期或評價面相對較低，以及有AI等長線利基支撐的主題。

安聯投信台股團隊表示，受惠美國主要雲端服務業者陸續召開法說所釋出今年將加大資本支出投資在AI相關等訊息，加上台灣相關供應鏈的伺服器專案營收有望陸續自今年第一季末開始認列，AI供應鏈仍是市場焦點，搭配半導體產業庫存落底後、景氣復甦的看法，預期將與AI硬體成為台股電子股投資主軸。

至於非電族群部分，安聯投信台股團隊表示，儘管相較於電子股、受資金青睞程度較低，但在評價面與基本面亦有轉佳的情況下，亦有望獲得一定支撐。