景氣不佳…2022年全球私募股權基金 募資額年減12％

全球央行升息及整體經濟大環境景氣不佳，連帶影響全球私募股權基金熱度，佳世達（2352）董事長兼台灣併購與私募股權協會理事長陳其宏今（4）日指出，國際投資市場受全球資金退潮、估值下調等因素，影響私募股權基金市場熱度，導致2022年全球私募股權基金募資金額年減12%。

台灣併購與私募股權協會今日舉辦「2023私募股權論壇，並發表「2023台灣私募股權基金白皮書」。白皮書顯示，在全球經濟動盪的環境下，2022年全球私募股權基金募資金額約8,700億美元，較2021年下滑12%。

從全球來看，即使全球疫情局勢逐漸明朗，私募股權募資仍面臨著多重挑戰。受到俄烏戰爭、中美貿易戰等政治不穩定因素影響，資本市場經濟不確定性提升，有限合夥人投資策略因而更趨保守，以降低對國際地緣政治的曝險。

而在台灣，2022年台灣私募股權市場受到全球升息壓力以及台海地緣政治等因素影響，使近期私募股權基金業者在資金成本以及投資風險的考量下，對台灣市場的投資相較往年更傾保守，2022年台灣私募股權基金交易金額較2021年下滑72%。

陳其宏分析，國際投資市場受全球資金退潮、估值下調等因素，影響私募股權基金市場熱度。反觀台灣防疫有成、台商回流紅利，私募股權基金在整合外部資源、策略調整仍扮演關鍵角色。

陳其宏指出，近年來私募股權基金仍傾向平台式投資，降低總體投資風險，透過企業策略併購，擴大規模，取得更多的資源，讓產業轉型升級與創新，加速成長、實現綜效。

此外，台灣近年併購焦點之一當屬電動車與車用領域，從上游的關鍵材料、中游的零件、到下游的成車至後端生態系，全球市場投資關注度皆持續提升。近期知名交易案如電池廠商輝能科技受多國投資人投資，或是像近期友達（2409）併購德商案。