快訊

申請會員密碼常見視窗跳出1句話 過來人哀號:真的是跪地求饒

「酒駕剋星」永和警昏迷一個月今離世 同仁列隊敬禮慟:任務結束一路好走

3步驟2面向 賺除權息行情

台股。聯合報系資料照
台股。聯合報系資料照

【撰文:林育賢】

股市籌碼達人麥克連在接受《Smart智富》月刊記者專訪時指出,要操作除權息股與抓進場點,可根據選股3步驟、籌碼2面向來進行。

選股》觀察營收、獲利,建立選股名單

麥克連指出,以過去幾年的經驗來看,只要遇到牛市股市,大多都會出現除權息行情,譬如2021年從5月中旬漲到7月中旬;2023年則是從5月中旬漲到6月中旬,除權息行情均維持相當可人的態勢。今年在人工智慧(AI)產業類股帶動下,除權息行情應不會太差。不過他提醒,AI類股雖當紅,但「公司表現」才是挖掘除權息行情標的的核心,而篩選步驟如下:

步驟1》觀察過往填權息能力

在除權息行情期間,每位投資人想要賺取的獲利模式都不盡相同(例如除息前波段價差、除息現金股利、除息後填息),但是麥克連建議,投資人在選股時,最基本的標準是除權息標的應該至少具有「填權息」的能力,才可以稱為具有除權息行情。因此投資人應該觀察至少5年,如果大多數年度都能填權息,則可將之納入觀察名單。

步驟2》評估營收成長性

營業收入(以下簡稱「營收」),可以用來判斷公司的經營狀況,一家公司營運是否無虞、體質是否良好,都可以從營收初見端倪。營收好的公司才具有獲利配息的能力,因此投資人可以觀察營收,若跟去年相比呈現成長(如較去年同期年營收增長率(YoY)成長即可,營收創新高者尤佳),通常代表當年度填權息的力道較強。

步驟3》殖利率逾5%再逢低買入

殖利率是用來評估1檔股票「股利回報」的關鍵,藉以分析投資人可以獲得多少收益,由殖利率計算公式「股利÷股價」可知,會影響殖利率變動的原因,不外乎2個變因,其一是股息變高,其二則是股價變低。

因此,投資人若想以較合理的成本獲取除權息,建議挑選殖利率5%以上的標的。操作上,投資人可以透過布林通道觀測價格,逢低買入,在合宜的股票價格區間入場,以適當的殖利率賺取收益。

總結而言,要篩選出好標的基本條件是具填權息能力、營收有成長性,再根據殖利率找合理價,兼具上述條件就可以納入候選名單,最後再利用籌碼面以下3指標表現,來增加獲利勝率。

法人》留意高股息ETF換股潮

法人方面,目前最需關注的就是勢頭最猛的「高股息ETF」,當ETF上市或宣告其成分股更換時,券商會去買那些符合該檔ETF「選股邏輯」的高股息股票,往往就會影響成分股股價的波動,進而影響除權息行情。要觀察的有2點:一是評估該ETF資金規模大小(依台股現況,300億元~500億元就算頗具規模),這會影響其波動的程度;二是ETF的換股時間,目前來看,大多數高股息ETF換股在5月,這也是行情總在5月發動的原因之一。

融資融券》從軋空行情賺波段價差

投資人要觀察的是「借券做空」的情況。融資融券有個規定,在除權息交易日前的4個營業日,會強制要求融券進行回補,這會導致在除權息日前股價抬升,易形成一波「軋空」的效果,投資人可以觀察其除權息日前3週至1個月的融資融券比率。

以東科-KY(5225)為例,其除權息日為3月22日,往前推1個月,2月22日時融券數量達523張,融資融券比率相對高,就容易造成軋空除權息行情。投資人可以預期在除權息日前台股至少會維持在微升的盤勢,甚至有高機率可以賺取波段價差!

至於有部分高所得投資人,可能會苦惱於除權息課稅的問題,為了節稅,也可以採用個股期貨作為工具,達到既能領息又不必多繳稅的好處。

延伸閱讀

00930將於5月23日除息 最後買進日為5月22日

高股息ETF一定是優於金融股的選擇!專家:00878配息穩定…產業如何輪動都有機會受惠

緊追中信金第二高殖利率的華南金(2880)…金融股最後一棒? 專家:將牽動上兆高股息ETF移動

00878、00940、00939…將換成分股卡位「這些個股」吃豆腐! 專家:這兩檔ETF重複性最低

相關新聞

停滯性通膨風險下的投資策略

世界經濟論壇(WEF)主席布倫德(Borge Brende)在今年4月28日於沙烏地阿拉伯利雅德舉行的一場特別會議上警告,全球債務比率已攀升到1820年代以來未曾見過的水準,已開發經濟體面臨「停滯性通膨」風險。如果不採取正確措施,世界將面臨「低成長的10年」。

熊市反彈? 陸股正成為「價值投資」的新樂園

3個月前被外資分析師一路追殺,高喊要客戶「遠離」的陸、港股,4月下旬迎來一波大漲,MSCI中國指數從年初低點到5月22日漲幅達29%,今年以來漲幅不僅打敗頻創新高的印度股市,甚至超越美國標普500指數。

台股頻創新高 留意2大變數

台股大盤多頭格局未減!雖然台股加權指數在今年4月下旬回測、跌破2萬點,但進入5月份,台股再度氣勢如虹,強勢站回2萬點大關之上,更頻頻創下新高紀錄。到了5月16日,指數再刷新猷,最高來到2萬1,515.52點。

用類信託功能保單 管好保險金

為了轉嫁未知的風險、守護下一代,阿弘打算投保高額壽險,指定孩子為受益人。但他又擔心將來高額的保險金給付後,孩子會胡亂花費或被人詐騙而讓保險金快速用光,業務員便告訴他:「或許你可以選擇有類信託功能的保單,避免這件事發生。」他聽了一頭霧水,保險也有類信託功能?

從4大長線主流產業挖好標的

2024年年初,台股在人工智慧(AI)、半導體概念股的帶動下,股價狂飆,於4月10日盤中創下2萬883點。雖然後續台股震盪不斷,但許多人樂觀看待,覺得2萬點將成為台股的新常態。

用外溢保單為退休保障加分

外溢保單結合保戶自主健康管理,透過增加保障額度或保費折減等回饋機制,鼓勵民眾維持良好的運動及規律飲食習慣,以降低罹病率、減少醫療支出。金管會指出,截至2023年底,外溢保單的初年度保費收入約新台幣207億元,較2022年同期增加33%,顯示在政府積極地推動下,市場給出了正面回饋。

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。