華碩、義隆 四檔擁題材

AI界盛事接棒登場，除了輝達GTC大會外，微軟也將在21日召開春季新品發表會，可能發表AI PC相關新品，有利華碩（2357）、義隆（2458）等相關供應營運表現。權證券商建議，可利用中長天期、券商造市積極等條件的認購權證，參與相關個股走勢。

市場預期微軟將在春季發表會中公布多項AI新服務，並隨下半年Windows 12上市，會有更多AI PC機種推出。法人認為，PC市場庫存去化在去年第4季告終，加上AI PC刺激市場換機需求，PC產業有望於下半年迎來換機潮，預估2024年NB出貨量將年增5.6%，相關營運有望受惠。

市場原本預估華碩第1季營收可能季減，但因AI伺服器需求強勁，法人預估，將帶動華碩全季營收轉為季增的表現，約為1,241億元，季增3.3%、年增11.4%，毛利率15.6%，歸屬母公司淨利45億元，季增14.5%、並較去年同期由虧轉盈，每股純益（EPS）6元。展望全年，營收5,662億元，年增17.4%，毛利率16.43%，歸屬母公司淨利260億元，年增63.2%，EPS上看35元，明年進一步增至41.7元。

義隆第1季為淡季，但除了既有訂單外，持續看到急單進入排程，市場預估營收為30.9億元，季減0.5%、年成長28.6%，毛利率上修1個百分點至47.7%，稅後淨利上修為6.9億，季成長20.8%、年成長127.5%，EPS近2.3元。

此外，微軟針對AI PC規格NPU算力要有45 TOPS，在月前的CES中，品牌廠發表了50台號的AI PC，有90%都有導入義隆的產品，看好AI PC應用IC從本季開始出貨，且逐季增長，將有利未來營運表現。