全新、聯亞 認購搶鏡

台股多空震盪劇烈，法人建議投資人可首選「上半年優、下半年佳」個股，伺機進場布局，這些營運耀眼族群股價走勢相對抗震，有機會躍居多頭反攻的領頭羊，可參考全新（2455）、聯亞等，利用權證參與行情。

法人表示，包括季報、法說會等風向，以及產業訊息面為短線市場多空走勢的關鍵，目前大盤高檔多空震盪。展望後勢，「上半年優、下半年佳」的營運耀眼族群將成焦點，可擇優布局。

統一證券建議，投資人若是看好這些營運耀眼族群，股價後勢將有機會具備漲升的空間，可以透過認購權證的槓桿操作，進一步掌握漲升的行情。　

全新方面，大陸將在8月1日起管制鎵原料出口，市場傳出部分美系客戶為避免遭漲價，提前向砷化鎵磊晶大廠全新拉貨，並將於7月底至年底加速建立庫存，有助全新下半年營運動能轉強。

全新為全球前二大砷化鎵磊晶廠，市占率正逐步提升，儘管下游客戶市占互有消長，但全新為上游磊晶供應商，影響有限。

聯亞繼搭上美國拜登政府衝刺全美寬頻基建，大舉提撥逾420億美元（約新台幣1.3兆元）的龐大商機後，近期再迎來AI伺服器需求興起引動的800G矽光收發模組需求爆發潮，下半年800G矽光產品出貨動能顯著轉強，強勁動能有望延續至明、後年，營收與獲利表現可期。

美國衝刺寬頻網路基礎建設，推升光通訊市場需求激增，聯亞為光通訊元件上游磊晶供應商，並且與美系通訊服務供應商客戶為長期合作夥伴，受惠大。

法人估計，在AI應用帶動光通訊需求成長下，聯亞的800G矽光產品將加速導入美系資料中心業者，預期矽光相關營收將以每季15%至20%的幅度成長，並帶動電信業務營收較上季顯著走揚。

統一證券建議，投資人可設定價外20%內、中長天期權證，如連結全新相關權證包括全新統一35購01（047830）、全新兆豐33購01（048113）；聯亞相關權證有聯亞統一37購01（705305）、聯亞群益2C購02（704475）等。