宇瞻：原廠減產看記憶體市況供需漸漸趨於平衡

宇瞻（8271） 今（28）日受邀交易所業績發表會，總經理張家騉提到，目前記憶體供過於求的因素需觀察包含原廠減產速度、需求回溫與終端庫存，目前終端用戶庫存已經比較低，多數都在原廠手上，至於價格方面從業界來看後續跌價有限，原廠也不能忍受持續損失，從研究機構數據來看明年看來首季價格有往向上，整體供需漸漸趨於平衡。

張家騉也說，群聯（8299）、宏碁（2353）都是公司重要夥伴客戶，宏碁參加私募剛完成後續希望將產品更多驗證到宏碁產品當中。

張家騉提到，AI伺服器終端應用多元，公司在記憶體模組領域持續開拓確實也有切入相關應用。另外觀察AI拉升HBM需求僅在記憶體生產轉換，庫存消化多快才能讓後續客戶來下單，目前看到部分DRAM與FLASH已有部分改善讓客戶下單。

宇瞻也說，觀察2023年ASP大幅下降不論DRAM或FLASH，不過第2季存貨週轉天數63天較先前74天下降，後續計畫陸續針對部分產品線建立庫存。

宇瞻也說明，今年第2季營收終端應用來自工控6成、消費四成，工控FLASH約七成其餘為DRAM，消費則是五五波。存貨比重方面，工控占比七成其中80%為FLASH存貨其餘為DRAM，消費則為五五波。

至於股利政策，宇瞻說維持是獲利6-7成之間的配發政策。宇瞻統計，上半年記憶體模組營收占比37%，其餘為快閃記憶體超過六成營收占比主要是企業應用。