AI伺服器漲價 供應鏈樂

人工智慧（AI）伺服器將大幅推升伺服器平均出貨單價（ASP）由8,500至9,000美元上漲到1萬美元以上，由於AI伺服器主要集中在今年第4季大量出貨，可望帶動AI伺服器供應鏈2024年業績跟著起飛。

AI伺服器供應鏈包括晶片代工的台積電（2330），伺服器製造商鴻海、廣達、英業達、緯創與緯穎，散熱的雙鴻與奇鋐，電源的台達電與光寶，機殼的勤誠，導軌的川湖等。

法人預估，AI伺服器的散熱與PCB單價較一般伺服器成長九至十倍，電源供應器成長約七倍，冷卻風扇、導軌與機箱成長三至四倍，記憶體與交換器成長約兩倍。所有零組件成本都大幅提高，伺服器機櫃組裝價格預估將是傳統伺服器的三倍以上，將帶動伺服器製造商營收明顯增長。

在伺服器製造商方面，目前以鴻海集團布局最完整，從繪圖晶片（GPU）的模組、基板、主機板、伺服器，到伺服器機櫃，全都一條龍生產，且產能與全球布局也是最大，包括大陸、台灣、美國、墨西哥、捷克與匈牙利等地，生產基地遍及亞洲、美洲與歐洲，可配合雲端服務供應商在全球交貨。

鴻海董事長劉揚偉之前就表示，輝達（NVIDIA）的GPU模組很多是鴻海製造，鴻海也用輝達的晶片模組做成AI伺服器。目前看來，AI伺服器需求比預期快，預估下半年AI伺服器將有三位數百分比即100%的倍增成長幅度。

廣達是伺服器龍頭，AI伺服器營收已突破五成，與輝達合作的全新MGX架構超級電腦，預計8、9月量產，第4季放量，明年更好，隨AI伺服器營收成長，2024年整體伺服器業務可望重拾兩位數成長。

AI伺服器占英業達伺服器營收10%到15%，英業達總經理蔡枝安之前表示，由於伺服器GPU供貨吃緊，使AI伺服器出貨受到限制，預估要到第4季才會紓解，因此AI伺服器將在2024年看到比較大的成長，帶動英業達明年伺服器業績兩位數增長。

雲端伺服器大廠緯穎董事長洪麗甯之前表示，搭載輝達A100 GPU的伺服器最快今年底、明年初出貨，由於緯穎伺服器新品開發逾五成比例是AI產品，期待AI伺服器2024年營收比重能占整體五成。她說，今年AI相關產品出貨量尚談不上顯著，預計從第4季開始出貨量可望進一步上升，緯穎將先出貨搭載輝達A100的產品，且許多大客戶仍持續開發自有平台，緯穎皆參與其中。