兆豐、元大金 外資升目標價

美國聯準會（Fed）本月可能暫緩升息，外資證券看好台股金控股可望持續受惠於美元與新台幣利差，最近發布的報告看多兆豐金（2886）與元大金，紛紛上調目標價，評等則多維持中立。

防疫險理賠潮接近尾聲，金控股否極泰來。兆豐金本周舉辦法說，摩根士丹利證券發布報告指出，兆豐金上半年獲利年增136%，股東權益報酬率（ROE）為12.3%，主要獲利來自於銀行貢獻，尤其是淨利息收益／財務操作表現優異。

大摩將兆豐金今年的淨利息收益預估調高9%，主要是因為換匯交易（CS）及股票表現高於大摩原先的預期，但美元淨利差（NIM）及放貸成長放緩，且雙重槓桿比率（DLR）要降到金控目標115%，因此對於兆豐金維持中立看法，目標價則從33.33元上調到36.4元。兆豐金的現金股利殖利率大於5%，大摩建議客戶在33~34元的價位進場。

高盛證券則發布報告指出，美元與新台幣之間的利差仍大，兆豐金可望受惠於換匯及其他交易增加。高盛將兆豐金今年的每股稅後純益（EPS）調高11%至2.71元，明年EPS調高11%到2.58元，2025年EPS調高5%到2.49元。高盛對兆豐金維持中立評等，目標價則從30.95元調高到33.1元。

摩根大通證券則指出，兆豐金的法說大致符合預期，銀行及證券業務獲利佳，但信用成本提高且產險業務仍虧損，因此維持「劣於大盤」的評等，但目標價仍從29.96元提高到31.9元。

至於元大金，小摩及高盛都肯定今年受惠銀行及證券獲利改善，小摩將元大金評等調高到「優於大盤」，但高盛對明、後年看法保守，因此維持「賣出」評等。