華碩、英業達 挑長天期

AI成為CES展今年市場看好聚焦點之一，華碩（2357）、英業達等大廠也積極迎接換機潮等新商機，法人圈也看好今年營運表現，權證券商建議，可利用中長天期、券商造市積極等條件的認購權證，參與相關個股走勢。

華碩方面，市場看好受惠包含AI伺服器、GPU Cloud Service、生成式AI大型語言模型、AI PC等在內的全球生成式AI軟硬體市場機會，因華碩已是生成式AI軟硬體垂直與水平整合的全方面廠商，包含AI伺服器、GPU Cloud、企業級AI大型語言模型「福爾摩沙」、智慧機器人、AI PC等產品與服務皆能提供，未來將受惠這些生成式AI軟硬體營收上升帶來的毛利率與獲利率上升效益。分析師指出，因華碩AI軟硬體布局完整，故上修今年財務預估的營收為5,496億元，年成長12.4%，毛利率1 6.42%，歸屬母公司淨利247億元，年成長54.7%，每股純益（EPS）33.3元，2025年EPS上看40.5元。

英業達今年預期營收年增9.6%，EPS年增37%，今年營收、獲利有望逐季向上。伺服器方面，不管是GPU缺料問題或中國大陸AI禁令，AI伺服器訂單都並未消失，僅遞延到今年第2季，預估第1季伺服器出貨量有望小幅季增，主因傳統伺服器有所回溫加上、AI伺服器仍貢獻部分出貨動能。