技嘉、雙鴻 瞄準長天期

近來AI概念股成為市場熱門話題，除具備題材性，還有業績帶來的基本面轉換，盤面上包含技嘉（2376）、雙鴻等AI概念股近期表現亮眼，成為焦點。技嘉是全球前三大主機板製造商，第2季為傳統淡季，第3季起新品轉換完成，營運陸續回溫。展望後市，法人認為，板卡供應鏈庫存已回到健康水位，庫存跌價損失疑慮減弱，板卡第3季步入傳統旺季，有機會陸續回溫，下半年都是新品在市場，旺季會有明顯幫助，且有遊戲大作上市搭配新顯卡，今年全年仍有望個位數成長。

至於伺服器方面，第2季比重持續提升，AI伺服品A100已出貨一段時間，接下來H100解決方案，已經量產出貨，整體伺服器年增雙位數成長，。

雙鴻主要生產散熱模組為主，為NB、DT及輕薄短小資訊電子產品等不可或缺的關鍵零組件。法人指出，雖然雙鴻短期營運處在逆風，受到缺料、遞延等影響，但中長期將受惠於AI伺服器帶動的零件規格升級需求。

展望後市，考量隨TDP加速上升，規格升級頻繁且顯著，引領散熱於伺服器產業地位抬升，助營運體質轉佳，同時新平台市占率提升，有利推升評價表現，看好下半年起至2024年伺服器市占率提升及規格升級顯著提升。

權證發行商建議，看好技嘉、雙鴻後市的投資人，可買進價外15%以內、距離到期日90天以上的權證參與這波行情。