王道銀擬再發特別股增資30億 每股暫定12元溢價發行

王道銀行（2897）今天董事會決議辦理現金增資發行乙種可轉換特別股，預計發行2.5億股，暫定發行價每股12元，募資規模30億元。王道銀之前發行30億元甲種特別股將於5月底到期可啟動贖回作業，為維持資本規模與適足率，決定再發乙種特別股增資，雖然增資股數不同但金額同為30億元，因此對王道銀資本適足率沒有影響。

王道銀於2018年底發行甲種特別股現金增資，發行條件明定甲種特別股發行屆滿五年六個月王道銀可按原發行價格收回，也就是在今年的5月底屆滿可啟動贖回。雖然特別股具有可轉換為普通股的選項，但是王道銀高層不希望轉換後普通股股本擴張、稀釋股權與每股獲利，且此部分增資特別股對資本適足率有幫助，有利業務拓展，因此王道銀內部針對如何處理甲種特別股屆期事宜持續沙盤推演，決定待乙種特別股發行完成，於甲種特別股利率重設後再行贖回。

王道銀今天董事會拍板，再發乙種特別股現金增資，發行股數減少但定價較高，預計募資規模與之前甲種特別股同樣為30億元，而股息率在經過升息後，拉高利率加碼上限到4.5%，預期定價將比目前甲種特別股的股息率為高，但內部概算甲種特別股於股息率再重設後，與乙種特別股定價利率可能相去不遠。