就市論勢／重電、IC設計、散熱 亮點

盤勢分析

加權指數站上2萬點後高檔震盪，在輝達GTC大會後，市場對AI成長前景與台灣相關供應鏈的信心更足，首先是尚未上市的Sora已讓各界看到文字／語音轉為影音的潛力，未來還會有生物科技等更多應用可期待，輝達發展AI晶片地位也更鞏固，其設計晶片無論是算力或能耗均優於其他產品。

市場資金充沛，不論是國內資金或因應亞洲各國股市權重調整轉進台股的外資，均提供股市低檔支撐與上漲助力。不過短線評價面偏貴，建議投資人不追高、回檔承接長期趨勢看好族群。

投資建議

近期盤面類股輪動為主，之前重電族群漲勢凌厲，並不是因為台灣電價上漲帶動，而是這類族群正從傳統類股走向AI概念股，由於AI運算高度耗能，對電力需求呈倍數增長。

根據統計，中華電信與Google的資料中心用電量每年高達幾十億度，未來成為AI資料中心後的用電量更將大增，興建更多電廠所需設備如配電盤、電壓器等需求持續成長。

綠電族群同樣看好，過去綠電價格比台電價格高，電價調漲後，綠電與台電電價差距縮小，有利綠電需求成長。

長線趨勢持續看好類股還包括AI伺服器設計組裝與零部件、HPC、IP、IC設計、散熱解決方案與零組件供應、折疊手機元件、CCL／PCB等。