就市論勢／散熱、生技族群 搶鏡

盤勢分析

指數處於17,000~17,500點區間震盪，資金行情波濤洶湧，AI概念股整理，資金就往網通、航運等類股尋找機會，當沖與ETF形塑台股今年新風貌。

AI同心圓核心是輝達（NVIDIA），股價沿月線震盪上漲，5月下旬輝達預測本季營收110億元，超過華爾街預測值72億元50%，超高毛利率代表營收增加等同獲利暴增，輝達帶動所有AI科技股價大漲。

輝達A100和H100晶片占生成式AI晶片市場90%，完全沒有競爭對手，8月下旬要公布下季財測，此外，安謀ARM將在美上市，輝達是主要投資者；而潛在利空則是拜登政府計畫限制AI晶片輸往中國，傳聞9月上旬前決定。

投資建議

目前處於財報周階段，美國科技股大多優於預期，但台灣科技股因為資訊更透明消息更多，股價通常提前反應樂觀部分，實際公布時反而不如預期。

上周聯電二降營收目標，反應市場清庫存壓力持續至第4季，主因之一是中國大陸復甦力道弱，這點也是中國大陸經濟疲弱、全球供應鏈被取代的結果。

操作上，AI、散熱、碳權概念與生技股，其中AI股各族群輪流修正，真假AI股股價反應差異擴大，注意投信持股與股價月線支撐。