AI PC換機潮延後？台三巨頭態度保守、估爆發期在明年

隨著進入2024年，全球PC市況持續回暖的同時，筆電市場也正式迎來「AI PC元年」。而台鏈PC代工三巨頭廣達（2382）、仁寶（2324）、英業達（2356）原先預估待旗下AI PC新品於第3季上市後，整個筆電供應市場將迎來一波強勁的「換機潮」，不過大廠對近日上下游缺料改善的進度後，則將原本釋出的樂觀態度下修為保守看待，並預估最大的成長爆發期落在明年至後年。

供應鏈業者透露，筆電市場需求已逐漸顯現，並升至年增3.6%，看好PC出貨將止跌回升，其中又以AI創新應用所帶來的漲勢最為強勁，眾台廠為因應這波AI巨浪，也將研發量能朝該領域聚焦，而這也是帶動AI PC供應鏈未來迅速飛漲的關鍵動能，不過業者透露，供應鏈缺料狀況尚未解決，預估第三季新機推出後，業者的生產速度仍須緩慢加速，無法立刻量產，預估最明顯的成長幅度將在明年。

廣達首月合併營收729.37億元，呈年月雙衰，資深副總經理暨雲達總經理楊麒令表示，第一季為傳統電子產業淡季，目前來看市場仍受缺料影響，而今年NB仍以消費型機種為主，受到大環境景氣影響較大，目前整體景氣尚不明朗，能見度較低，暫時保守看待。至於AI PC方面，公司則預估，最快要明(2025)年有關機種才會較明顯的從商用端延伸至消費性市場，而廣達的客戶端今年仍將有新案推行，外界看好隨著經濟復甦，公司表現會逐季成長。

英業達也同樣看好AI PC帶來的強勁效益，公司日前公布月筆電出貨150萬台、年增7.14%，不過公司評估目前市況，對未來發展仍保守看待。集團筆電事業總經理張輝則透露，由於各品牌廠今年下半才逐漸推出新品，2024年全球PC市場的主力產品仍舊是非AI PC，不過他看好擴大採取AI應用之後，AI PC可以觸發整個PC市場的規模成長，而英業達今年鎖定全系列架構、下半年出貨新品，AI PC將占整體筆電營收3%至5%，預估明年可望進一步擴大業績比重。

至於仁寶總座翁宗斌則表示，2024上半年PC市場仍有不小的挑戰，旗下筆電產線已趨向健康，旗下庫存早在去年中就已完成出清，隨著國內筆電市況邁向復甦，而仁寶已投身AI人工智慧技術研發，並攜手微軟打造AI PC新品，該新品配合認證進度，最快預計今年5月將問世。

英特爾（Intel ）日前預估2028年 AI PC 會佔整體 PC 市場的 8 成，成長性十分強勁，並認為仁寶旗下商用筆電市佔率將有望超過 4 成。對此，翁宗斌於上週五（3/1日）召開法說會，提及集團今年非PC產品營收目標年增雙位數，PC則可望年增達個位數，他希望，透過推出AI PC 新品，能有效刺激PC 市場商機，至於非 PC 部分，他看好，伺服器、車用電子、通訊 5G 以及智慧醫療等產品線的發展。