NAND 市況有變！日商鎧俠將終止減產 群聯、威剛等恐受影響

儲存型快閃記憶體（NAND Flash）在大廠減產帶動市況反彈、報價勁揚之際，日媒報導，全球NAND晶片二哥日商鎧俠將終止減產，3月起產能利用率將回到九成高檔水位，恐導致NAND市況再次豬羊變色，牽動群聯（8299）、威剛、十銓、宇瞻等台廠營運。

法人憂心，鎧俠拉高產能利用率，恐吹皺NAND晶片市場一池春水，導致供應量再次湧出，不利價格走勢，先前大量買進NAND晶片，希望搭上低價庫存商機的台廠恐受影響。

受相關消息衝擊，NAND概念股昨（4）日普遍開高走低，群聯早盤攻上波段新高價643元後壓回，盤中一度翻黑，終場小漲3元、收623元，漲幅約0.4%，威剛早盤攻上102元後拉回，終場漲0.3%、收99.5元，在大盤勁揚369點、指數攻上新高下，兩檔NAND指標股漲勢相對失色；十銓、宇瞻更都逆勢收黑。

根據統計，鎧俠為全球第二大NAND晶片供應商，市占率約15%至20%左右，僅次於南韓三星，先前NAND報價崩跌，鎧俠是業界減產先鋒，減產幅度高達三成，有效帶動報價回升，價格從谷底翻倍勁揚，也讓群聯、威剛等台廠獲利大增。

日本共同社報導，受新冠疫情後的智慧手機和PC需求下滑影響，鎧俠2022年10月宣布，旗下位於日本岩手縣的北上工廠和三重縣的四日市工廠減產約30%。到了2023年，由於市況低迷，鎧俠繼續實施減產措施。

報導引述消息人士談話指出，由於市場需求回溫，鎧俠內部研擬終止減產，預計3月起將產能利用率大幅拉高至九成。

即便外界認為，鎧俠停止減產並拉高產能利用率，恐讓NAND市況面臨波瀾，報價漲勢消退，群聯執行長潘健成仍信心喊話，強調相關消息是好事，尤其目前群聯都還處於缺貨狀態，要去請NAND原廠幫忙供應，如果NAND晶片價格合理，供貨又穩定，市場恢復秩序，因此對該公司來說其實是好事。

潘健成強調，記憶體價格不會一直上漲，否則會阻礙被市場採用的意願，原廠增產可以抑制一點價格。而且畢竟低價庫存總有用完的時候，如果價格一直漲，後續進貨成本也會墊高，可能形成壓力。

威剛董事長陳立白則分析，鎧俠拉高產能利用率是必須的動作，因為原廠目前可能還處於虧損，即使3月調升產能，也要等三個月後，也就是6月才開始增加出貨，屆時的出貨價格應當已經可以賺錢。威剛內部估算，公司目前手握高達超過200億元的低價庫存。

延伸閱讀

NAND 全球二哥釋單 力成將受惠