首家外資喊晶片業復甦趨勢正式啟動 按讚台積電等9大電子廠

隨著整體半導體銷售衰退幅度明顯驟減，加上來自晶圓廠、記憶體廠新近釋出的正向預期，使得野村研究團隊對於晶片業將在接下來的幾個月持續復甦相當具有信心，並直指「晶片業的復甦趨勢已正式啟動」。

野村證券近日動用全體亞洲團隊，出具了一份長達96頁的「全球科技產業報告」，並看好亞洲九大電子廠將在晶片業的週期復甦中受惠，台廠台積電（2330）、聯電（2303）入列。這是近來外資圈中，首家高喊晶片產業啟動上升循環的。

野村全球科技策略主管黃作慶指出，根據近幾個全球晶片銷售狀況的持續追蹤，發現整體半導體銷售年減率自4月的20.5%、5月的23.2%，6月已大幅驟降至7.9%，顯示整體出貨狀況明顯獲得改善。

此外，半導體銷售的三個月滾動均值，也從4月的月增0.5%、5月提升至1.8%，6月也維持在1.8%。對照韓國近三個月的半導體出口、台灣電子業的營收狀況等，均符合電子產業景氣正在轉佳的事實。

此外，根據近期來自晶圓廠、記憶體廠所釋出的最新看法，德儀與恩智浦均預計第3季將較第2季成長；台積電預期第3季營收將季增9%；全球三大記憶體廠三星、海力士、美光等也都預期下半年營運將優於上半年。

再根據來自半導體產業協會（SIA）與世界半導體貿易統計組織（WSTS）等的統計數據均顯示，一如野村團隊預期，全球半導體景氣已從谷底劇烈揚升。不過類比晶片領域則在全球晶片復甦的過程中相對緩慢。

因此，黃作慶對於晶片業將在接下來的幾個月持續復甦相當具有信心，並直指「晶片業的復甦趨勢已正式啟動」，同時將今年全球晶片銷售預測進行微調，由原本預估的年減13.2%縮減至12.3%，2024年則保持12%的年成長不變。

至於投資方向，黃作慶則看好景氣循環向上、或與AI有關的上游科技股，台廠中，按讚台積電與聯電，日廠則偏好瑞薩電子、羅姆半導體、村田製作所、東京威力科創，韓廠三星電子、SK海力士，及港商先進太平洋公司（ASMPT）。