伺服器供應鏈雜音變小了

英特爾財務長辛斯納（David Zinsner）5月31日表示，旗下資料中心部門開始出現轉機，預期大陸的庫存應該在第3季過後可開始緩解。法人解讀，相關談話為市況雜音不斷的伺服器供應鏈增添活水，鴻海（2317）、廣達、英業達、緯穎等均可望受惠。

綜合外媒報導，辛斯納是在參加TD Cowen科技、媒體及電信研討會時，釋出以上訊息。他並透露，英特爾樂觀預期本季營收有望接近原先預估區間上緣。

根據研調機構統計數據，英特爾在伺服器CPU市場擁有絕對的市占率優勢，以2022年為例，英特爾在全球伺服器CPU拿下高達70.77%的市占率，穩居龍頭。

英特爾持續強化伺服器量能，旗下新伺服器平台「Sierra Forest」可望於明年上半年出貨，比市場預期的時間點提前，象徵英特爾轉向旗下18A先進製程節點的進展順利，並且有助英特爾反制勁敵超微蠶食市占，搶食生成式AI商機。此外，這也是英特爾第一顆專注於資料中心客戶省電效益的晶片，搭上ESG與淨零碳排趨勢商機。

談到當紅的AI議題，辛斯納強調，英特爾有許多能受惠AI風潮的方式，預期AI的發展將「超越」GPU範圍，涵蓋到CPU領域的產品，英特爾正看到許多AI的機會，隨著公司在未來幾年進步，將能搭上這股順風。

業界認為，英特爾樂觀看好資料中心部門出現轉機，且對本季財測達高標深具信心，不僅有助提振市場信心，也對台灣相關代工廠是一大利多，鴻海、廣達、英業達、緯穎等均有望受惠。

廣達近年透過子公司雲達科技，持續推升AI伺服器營收占比，截至去年比重就已超過五成，並看好明年AI伺服器業務表現會再成長，整體營收可望年增雙位數百分比。

緯創則看好AI伺服器長期需求仍將成長，公司持續投資深耕資料中心技術；至於資料中心產業方面，則以「省電跟散熱」作為AI下一個決勝的關鍵。