獨／文曄併購案 台銀與一銀將籌組600億聯貸助陣

大型IC通路商文曄月前宣布併加拿大Future Electronics，據金融圈人士透露，文曄正兵分兩路籌資，其中，國內聯貸案籌組已經有譜，確定由台灣銀行、第一銀行出任管理銀行，聯手為其籌資600億聯貸案，這也將是今年底之前最大的一筆聯貸案，已經引起金融圈高度的矚目。

北富銀今年9月完成群創光電400億的大型聯貸案，金額規模在第三季居冠，如今文曄這筆600億聯貸案，規模更甚於群創，由於必須配合文曄和交易方的資金交割期程，因此應會趕在今年底前後完成簽約。

看好文曄併購之後的版圖規模以及獲利的爆發力，聯貸圈預期，將會引起至少50%的超額認購潮。銀行業者指出，文曄科技是亞太地區第二大國際性半導體零組件通路商，有一定的品牌地位，加上這次併購Future Electronics之後，市場也看好對其未來的營運綜效。

根據文曄向銀行業者提出的資金規畫，這次斥資38億美元併購Future Electronics的計畫，先由星展銀行開立全額融資保證，另外文曄將辦理現金增資1.35億股，希望現增案能籌資95億至135億元，但另一方面，仍將由國內銀行共襄盛舉組成總規模600億的聯貸案，來助陣文曄取得該併購案約當半數的資金。

銀行業者指出，若以目前的廠商借款成本來看，相對於新台幣的借款利率，美元由於聯準會不斷升息拉高利率水準，現在若借美元，廠商的總利率水準都要拉高至逾6%，有些甚至接近7%的水準，因此，大部分廠商若有海外資金需求，仍傾向先借出新台幣，再換匯為美元，因此文曄雖然先前由外銀星展銀行開立全額融資保證，但在借款上，仍採取籌組600億台幣聯貸案的方式來進行。