Q2投信大換股 外資大戰高息ETF

文.蔡武穆

清明連假過後,時序進入第二季,第一季集團、法人季底作帳已落幕,新募高息被動型基金(ETF)與外資激情對作戲碼也下檔,緊接著將是法人加碼股或大換股為來季績效做新布局準備,理周投研部整理歸納出短線股價有機會再度呈現強勢的成分股族群,以及基本面轉強,可能成為投信法人季初換股的標的股,高息成分股選股條件其一是個股股價修正跌幅達10%至30%,其二是現金殖利率仍在5%以下者,而基本面轉強的高成長股,第一季獲利年增率最好20%以上,全年每股稅後淨利(EPS)估也呈現大幅成長者,供投資人短線操作參考。

4月10日總統當選人賴清德發布新任行政院長人選前,9日台股大盤指數大漲378點,台積電(2330)站上800元大關至819元,五二○概念股包括節能重電股飆上天,軍工股與生技也逐步增溫,類股短線漲幅逾5%,本土資金行情愈演愈烈,倒是外資受美通膨壓力、降息未見具體作為以及區域戰爭不止等,持續將台股當成提款機,早在三月天春暖花開時,新募高息ETF卻經過一場腥風血雨,高股息ETF 00939及00940破發(發行跌破淨值),原因是這二檔ETF成分股在建倉時,外資大吃投信的豆腐,成分股不是盤就是跌,連帶影響ETF淨值及市價,金管會主委黃天牧出來溫馨喊話,ETF看長不看短,投資人要有耐心。

對投資人來說,價值股回跌自然是撿便宜的大好時機,而套牢的朋友也不用灰心,因為四月份還有三檔高股息ETF等著新募集上市,這一場土洋大戰的戲碼可說還沒結束。

高股息ETF資金動能活水挹注 台幣貶破32元 台股持續創高

截稿前,股匯市脫鉤,新台幣貶破32元大關,外資從3月15日就開始一路賣超,截至4月3日止總共賣超1350億元,投信因為00939、00940建倉的關係,總共買超1849.06億元,台股一路挺進二萬點大關,到現在二萬點已經成常態,可預見無論外資有沒有回頭,台股在高股息ETF資金動能活水挹注下,還有再創波段新高的可能。

ETF是追蹤指數的商品,指數有設定的指標,高股息設定的指標不外是營業利益率、每股盈餘、配息率、本益比等條件進行篩選,不同種類的高息股ETF成分股或多或少有重疊之處,像是00939及00940重疊之處就有聯發科(2454)、長榮(2603)、大聯大(3702)、群光(2385)、聯詠(3034)、聯電(2303)、世界(5347)等十餘檔,只不過比重不同,所幸這二檔ETF破發之後,目前股價都已落底轉強,往收復淨值邁進。

接下來,4月下旬即將募資並上市的高股息ETF有00943、00944、00946,其中,00943已公布50檔成分股,而其他二檔已公布前10大持股,因此從中設定選股條件,例如股價修正跌幅達10%至30%,或許能找到短線股價出現一波價差投資標的,在00939、00940被殺低的個股,在未來三檔高息ETF上市之後,高息標的股不多,勢必建倉時彼此重疊性高,加上00939、00940也計畫一雪前恥加碼募資建倉,因此在資金動能無虞下,個股股價有機會攻漲,這類成分股包括群光、世界、瑞儀(6176)、力成(6239)、日月光投控(3711)、晶技(3042)等。

4月還有高股息ETF入市 6檔個股有機會重獲青睞

舉例來說,鍵盤大廠群光宣布配息7.8元後,成為高息ETF爭相追捧標的,股價曾在3月19日攻漲高點至258元,無奈卻也成為外資大舉套利的個股,現金殖利率3.6%,本益比15.6倍,有機會成為前述兩大ETF資金選股的標的。

群光去年受到PC去化庫存,營收983.2億元,略為衰減,每股獲利10.35元,寫下歷史新高,乃由於公司優化產品組合,成為提升獲利的關鍵,今年首季營收85.1億元,年增0.6%,公司搭載Copilot鍵的AI PC鍵盤將於4月開始出貨,可望進一步挹注營收動能,法人預估今年EPS可望達11.9元,目前本益比僅18倍。

其次,世界先進是台積電的八吋晶圓廠,受到半導體去化庫存影響,去年營收382.7億元,年減25.96%,EPS 4.5元,為歷史第三高。今年第一季因為有長約挹注,營收則為96.33億元,年增17.66%、季減0.42%,隨著庫存調整告終、景氣復甦,第二季開始有望回升到100億元水準,今年營收預估成長7~9%,法人預估今年EPS可望達到3.88元,本益比22倍。

【全文未完,詳細內容請參閱最新一期《理財周刊》1233期。尊重智慧財產權,如需轉載請註明出處來源;訂閱理財周刊電子雜誌或免費下載APP

延伸閱讀

00878真高股息ETF大哥!受益人數及定期定額皆冠軍…過去一直為0056蟬聯

野村投信推00944 強勢高息策略助投資人息利雙贏

台股 ETF 投資人數叩關800萬 72%選擇高股息

野村趨勢動能高息ETF 吸睛

相關新聞

細胞新藥創新受肯定 育世博獲「傑出新創獎」

由台灣生物產業發展協會舉辦的「2024 Taiwan BIO Awards傑出生技產業獎」10日於「BIO Asia–Taiwan亞洲生技大展」中公布獲獎名單…

光澤醫美集團二度參與瑞星盃 共同讓韻律幼苗的美力綿延綻放

知名藝人瑞莎於2020年創立「瑞星韻律體操協會」,致力於為台灣培訓韻律體操選手。近年來,她帶領協會參加各種世界級賽事,一同為台灣奪得多面獎牌,讓世界看見台灣。瑞莎的努力和貢獻贏得了眾多台灣民眾的敬佩,

新3千金展風華 3萬點有譜 華城1000元的秘密

台股七月紅紅火火,新三千金股誕生,雖兩檔華城(1519)及亞德客-KY(1590)曇花一現,唯台積電(2330)穩穩站上千元大關不墜,台積電是大盤指數先行指標,以此波段漲幅推估,指數有機會挑戰歷史新高點3萬點,而華城及亞德客-KY雖千元俱樂部加入不久,但傳統產業曾經千元榮耀也非無基之彈,本刊前兩期均有報導AI延伸與外溢效應將持績在台股激情演出,前述兩檔個股事實上也搭上AI狂潮題材,華城因AI算力提升電力需求增加,亞德客-KY則搭智慧自動化,才能雙雙在千金榜上展風華。

月配息ETF大跳槽

別說資深股民,台股這漲勢猛到連外資都想放空,短線上,加權指數連六漲,但外資從7月3日到7月9日為止,在台指期加碼10049口未平倉空單,截至7月10日收盤,加權指數不跌反漲1128點,不知道下周三(7月17日)台指期月最後結算日之後,外資會不會後悔連續三個月在台指期放空輸錢的決定?還是說,外資繼續不死心再戰8月合約空單呢?

小資族無痛「穩吃黃仁勳紅利」 00935帶你搭上十年AI浪潮

▲ 野村臺灣新科技50股價走勢圖(資料日期:2024/7/1收盤,圖片來源: Cmoney) 台股從萬五突破兩萬攻兩萬五千點,類股領漲除了AI還是AI,這股產業大趨勢已在全球資本市場定了調,大盤指數近一季達20.4%,但有一檔被動型ETF在同期間上漲25.4%,不僅彼此連動性大,打贏大盤,該檔ETF的輝達概念股比重達約69%,可說是隱藏版的AI ETF。

你不知道的AI飆股!智慧機械與機器人前世今生 生技AI的潛力

AI教父黃仁勳訪台颳起全球的AI風潮,讓AI成為時下最夯的話題,舉凡與AI搭上的產業更被視為最熱門的標的,尤其被黃仁勳點名的台積電(2330)、京元電(2449)、信驊(5274)、緯創(3231)、鴻海(2317)等17家供應鏈台廠,更成為內外資競逐追捧的熱門股。但前述個股多屬AI生成供應鏈族群,而AI運用真正價值核心所在,終究還將是取決結合AI應用生產的商品(市埸)及商品製造設備的需求。

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。