台積電新廠效益來了！台鏈AI四天王隔空受惠 有望「這時」起漲

台積電（2330）熊本廠已正式開幕，該廠為台積電在日本打造的首座晶圓廠，而創辦人張忠謀上周出席新廠開幕，也再度按讚「AI題材」帶來的效益。據悉，台積電不僅為輝達（NVIDIA） H200晶片，提供4奈米製程代工，連產出的晶片也都採用旗下CoWoS先進封裝，可說是整條供應鏈的最上游，而廣達（2382）、緯創（3231）、緯穎（6669）、英業達（2356）作為輝達的長期合作夥伴，隨著熊本廠啟動，以上 AI 四天王也將隔空受惠。

台積電由於吃下「AI」大補丸，走勢持續回暖，而熊本廠主要製程22／28奈米、12／16奈米，建造成本高達86億美元，未來每年將生產5萬片12吋晶圓，公司內部也看好當紅的「AI題材」將在2024年繼續發酵，進一步帶領公司獲取全新商機、迎來下一波大成長。而近年在市場上不斷掀起巨浪的晶片大廠輝達（NVIDIA） 日前透露新一代HGX H200人工智慧GPU主要採台積電4奈米製程，因此作為供應鏈上游，其聲勢獲得不小的拉抬。

而輝達內部預估，H200系統首款提供 HBM3e 高頻寬記憶體規格的 GPU，預計最快今年第2季開始出貨。而台鏈 AI 四天王廣達、緯創、緯穎、英業達作為輝達的長期合作夥伴，也以下游組裝業者的身分，成為首批搭載H200新品的業者，順利卡位進供應鏈，搶搭上H200順風車訂單。不過NVIDIA AI GPU原先的交貨時間為11個月，為何能在短時間內加速成只要3個月，並於今年第2季開始出貨，對此，有業內人士透露，主要是因台積電大幅提高產能所致。

業內人士解釋，原本受限於 CoWoS 的封裝效率，NVIDIA AI GPU的交貨時間，最短也必須耗時11個月，不過在台積電積極的擴充產能，以及不斷的提升技術、改善封裝效率等，終於在種種努力的幫助之下，解決 CoWoS 封裝的瓶頸問題，不僅大幅降低封裝時所需的時間，也大大的提升整體出貨效率、尤其是能確實讓其在短期內快速帶來更多的收入，間接也讓 CoWoS 今年的總產能有望挑戰直接翻倍。

而台系供應鏈業者包括廣達、緯創、緯穎、英業達在內，也將於「第2季」起開始出貨輝達H200產品。對此，英業達也看好在美系雲端服務供應商強勁的 AI 需求暢旺下，此區塊整體業績將年增雙位數百分比。若是進一步細分伺服器機種，內部預估，AI 伺服器營收仍為成長重點，有望呈倍數成長，而通用型伺服器、企業用伺服器的營收，則有望年增中個位數百分比左右。