S&P 500搭配美債20年 高報酬、降波動、護資產三者兼具

韓式炸雞半半口味最經典，美式投資股債半半最全面，三大優勢一次滿足：高報酬、降波動、縮小回檔幅度。今年來美股大漲後震盪，「抗震」成為投資人最急切的需求。7月17日將隆重登場的統一美債20年ETF（00931B），就是投資人資產防護的最佳助手，每張只要一萬五千元就能擁有，讓小資族也能調配自己的美式股債套餐。

根據數據回溯00931B所追蹤的彭博20年期（以上）美國公債指數，若投資人在過去二十年，採用美國長天期公債及美股的半半組合，總報酬率超過310%，年化報酬率也在7%以上。但波動度跟只投資美股比起來，卻差了將近一半！純美股投資的年化波動度高達19.06%，而股債半半組合的年化波動度卻大幅降低至10.25%。當遇到金融市場崩跌的最壞情況，美股投資人資產價值甚至可能直接腰斬，股債組合的最大跌幅卻只有18%。

00931B專注投資美國長天期公債，持債具備全球最高信評，發行價僅15元創下同類型ETF最便宜，讓小資族無論是打造抗震投資組合，還是累積存股單位數，都能輕鬆無負擔。00931B預計於每年2、5、8、11月發放配息，每季為投資人穩定加餐。作為美國長天期公債ETF中，第一檔建立收益平準金機制，00931B的投資人也不用擔心配息收益被新申購大幅影響，每季息收領得更安心。

統一美債20年ETF經理人許雅惠表示，七月底聯準會將再次召開利率決策會議，根據7月10日FED Watch利率期貨數據，目前市場認為七月會議將是聯準會本次貨幣緊縮周期的最後一次升息。今年來聯準會每次會議最多升息一碼，相較去年已經明顯放緩升息幅度。

聯準會七月可能也只升息一碼，一段時間後開始進入降息循環。聯準會政策轉向，加上債券殖利率已觸及近年高點，未來資金有望持續流入債市。在美國經濟成長趨勢仍偏向下行的背景下，美國公債有望獲得資金青睞。