中國信託投信打造出債券ETF組合 短期享相對高息、長期有望賺價差

債券ETF鹹魚翻身，吸金熱度節節攀高。根據投信投顧公會統計，今年來至5月25日，投信業者基金追募案件共23件，就有18件為債券ETF，創歷史同期新高，比例高達78.3%。中國信託投信固定收益投資科主管張勝原分析，由於投等債買點訊號逐漸浮現，吸引投資人踴躍申購，中國信託投信打造出的債券ETF組合，包括：中信高評級公司債（00772B）、中信優先金融債（00773B）及中信美國公債20年（00795B），讓投資人每月收息外，更可用較低的成本，獲得較高的防禦力。

隨美國聯準會升息有望告一段落，市場也預估高利率環境將維持一段時間。張勝原表示，依照過去四次升息經驗，升息至頂峰時入手長天期投等債或美國公債，持有一年後的報酬可達雙位數，現在正是升息尾聲，也讓買點訊號燈亮起，投資人於現在環境拉高債券持有比重，不但在高利率環境可享有相對高的息收，降息後還有望賺到價差。

張勝原表示，債券ETF因可用小額資金買入一籃子的優質債券，且交易便捷，無論是法人或散戶今年來的申購踴躍，創下有史以來追募債券ETF遞件數量新高，但也容易出現投資人追捧而溢價的情況。一旦溢價幅度太大，代表著ETF的市價偏高，為避免買貴，可以透過投信官網來查詢ETF折溢價狀況，否則追高買入，承受的風險也會愈高。

張勝原進一步提到，債券10多年來的新契機，讓投資人都相當期待，而對於台灣投資人來說，入手債券ETF是相對方便的投資工具，將資金配置在中信高評級公司債（00772B）、中信優先金融債（00773B）及中信美國公債20年（00795B），一次擁有三項不同類型的債券ETF，不但入手成本相對低、成交量居同類型前段班、折溢價情況較能控制，都適合想參與這波債券熱潮的投資人進場布局，短期可享相對高息、長期還有望賺價差，更有望成為資金的避風港。