台指期 震盪偏多格局

股期雙市昨（19）日多空震盪，指數齊步回檔修正。分析師表示，現階段期現貨正價差收歛，外資淨空單增加572口、攀升至10,976口。展望盤勢，台指期以震盪偏多格局看待，但操作宜以短線為主。

台股昨天在主要權值股熄火下開低震盪，雖然盤中在輝達GTC受惠股點火下一度翻紅，不過多空短兵相接，終場仍小跌22點、收19,857點。期貨部分，台指期昨天下跌47點至19,867點。價差方面，台指期正價差縮至9.8點，電子期正價差縮至0.86點，金融期正價差縮至0.9點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人買超50.3億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少298口至8,250口，其中，外資淨空單增加572口至10,976口。至於十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單，則是增加2,620口至15,021口。

永豐期貨指出，整體來看，台股留上下影線作收，顯示高檔壓力及下檔支撐均濃厚，指數呈橫盤整理，使得操作難度增加，預計隨著本周美國聯準會（Fed）利率決議將出爐，多空局勢將會較為明朗。

群益期貨表示，現階段外資賣超現貨、且期貨空單略為加碼，自營商選擇權偏悲觀格局，月選擇權布局目前是較偏樂觀的，且偏樂觀的力道仍增強中，整體籌碼面呈保守格局。技術面上，台股仍在關鍵支撐之上，但上方依舊有電子類股轉弱的短壓力，形成下有短支撐、上有短壓力的格局。

至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，做空的部位是減少的，期貨的空單卻小幅加碼，屬偏悲觀格局。月選擇權籌碼較偏多，賣權未平倉（OI）大於買權OI之差距大增為65,000餘口，賣權OI的增量快要是買權OI的增量的二倍，布局偏樂觀力道仍增強。