群聯、祥碩 野村喊買

野村證券發布「全球科技策略」報告指出，輝達財報支持野村對於AI投資的正面看法，並反映市場持續關注高端AI伺服器的AI資本支出，預期今年AI需求將持續擴大到其他領域。野村上周舉行亞洲科技路演，在台廠中持續看多台積電等企業，並在最近大幅調高群聯及祥碩的目標價，都給予「買進」評等。

報告指出，整體來看，晶片產業出現周期復甦，AI則是長線趨勢，都將創造許多科技硬體股的投資機會。野村重申對於科技產業的正面立場，並在20-21日舉行亞洲路演，有12家台灣科技公司參加，主要為半導體及硬體製造公司。

報告指出，部分亞洲企業受惠於AI伺服器支出增長、傳統伺服器恢復成長、個人電腦（PC）及智慧手機等計算裝置也重回成長軌道。在這些企業中，野村最看好台積電、SK海力士及三星，都給出「買進」評等。

另外，群聯23日股價以615元作收，野村對其維持「買進」評等，最近將目標價從600元大幅提高到792元，不但是外資圈最高價，也是目標價唯一超過700元的法人。野村認為，群聯開啟AI的新商機，今年預估獲利將提高，股價也可能獲得長期的重新評價。

另外，23日股價收在2,280元的祥碩目標價也從去年11月時的1,690元，大幅調高到2,500元，主要是基於中國大陸復甦、超微晶片組升級及USB 4訂單加持。野村調高祥碩今年的營收及毛利率預估值，且認為獲利也有上修空間。

至於台積電，野村持續看多，但目標價維持不變，仍是700元。野村看好半導體周期觸底有利台積電，但仍關注今年的毛利率變化，因此並沒有調整目標價。