輝達GH200量產 帶旺三台廠

全球科技業大咖紛紛競推新款AI晶片，以輝達（NVIDIA）的「GH200」最受矚目，更被譽為是「地球最強AI晶片」，該晶片預計本季量產出貨。

外資Aletheia證券認為，台光電（2383）、奇鋐、廣達等三家台廠是GH200量產的主要贏家。

業界分析，不同於其他以訓練目的為主的AI晶片，GH200專為推理所設計，每秒可傳輸資料量比先前的「H100」大增1.7倍，大幅提高對銅箔基板介電常數（Dk）與介電耗損（Df）要求，同時，對液冷需求也大幅提升，加上AI伺服器的設計更形複雜，將嘉惠銅箔基板、液冷散熱，以及ODM組裝等產業。

Aletheia證券指出，GH200將提升銅箔基板的規格及用量需求，並採用台光電高端規格的產品890K和892K，預期台光電將在GH200的銅箔基板中搶占絕大部分分額，挹注未來獲利空間。

散熱部分，目前僅Cooler Master及奇鋐為是輝達3D VC（氣冷式散熱）供應商。由於GH200需要更高的密度的液冷式散熱，價格是3D VC約100美元至150美元的四倍、上看400美元，對相關廠商毛利率提升挹注甚巨。

在ODM廠部分，Aletheia證券認為，因GH200具有多種外形尺寸，並且包含高頻寬和高功率的CPU和GPU，AI伺服器具備更加複雜的設計，將提升廣達等一線ODM地位。

廣達已經收到GH200的AI伺服器訂單，預計本季至2024年進入量產；此外，Aletheia證券也看好廣達將在2024年從亞馬遜手中拿下訂單。