廣達目標價 喊到330元

廣達（2382）預期今年第2季AI伺服器出貨將轉強，今年AI伺服器營收有望呈雙位數成長。外資法人包括花旗、里昂、野村、摩根士丹利（大摩）、麥格理、摩根大通（小摩）等六家機構紛紛調升目標價力挺。

根據外資圈最新釋出的報告來看，花旗、里昂、野村、大摩等四家均給予廣達「買進」或「優於大盤」評等，目標價皆上看300元以上、介於330元至305元之間。其中，最高價330元由花旗喊出，為內外資法人中最高目標價，而里昂則給出325元的第二高目標價。

花旗科技產業分析師劉瓊芳指出，儘管AI伺服器的成長，今年第1季可能仍然緩慢，但廣達預計隨著CoWoS供應緊張緩解，成長有望從第2季開始逐漸回升，預估AI伺服器今年的營收貢獻將達到伺服器總銷售額的50%以上。

隨著產品組合轉向AI伺服器，利潤率可能會因此下降，劉瓊芳表示，預期廣達在電動車銷售的成長，將有助於緩解這一局面，有望推動廣達淨利潤的穩健成長。

此外，雖然部分投資者可能會擔心新一代GPU架構的變化將會加劇競爭態勢，不過劉瓊芳看好廣達在設計、製造和物流方面的強大能力，有望抓住長期成長機會，因此將其2024年與2025年EPS分別上調4%與3％，目標價由320元調升至330元，重申「買進」評等。

里昂科技產業分析師高翊庭也表示，看好廣達隨2024年第2季的銷售成長動能不斷增強，2025年獲利年增率將有望高於同業。此外，明年Oberon產品有望可帶來更強勁的成長，預估到2025年，廣達仍將是整櫃式解決方案的關鍵供應商。

高翊庭將廣達2025年EPS預估值上調9%，並指出廣達今年股價落後同業逾15%，預期股價有望迎頭趕上。