四外資看台股按讚AI鏈 看好創意、世芯、聯發科等

談到第4季產業布局策略，外資圈齊聲對AI概念股按讚，包括摩根士丹利（大摩）、瑞銀、野村、高盛等均釋出正向看法，看好台積電（2330）、創意等台灣相關供應鏈後市。

大摩半導體分析師詹家鴻近來出具多篇報告，預期全球AI資本支出將從2023年的400億美元，成長到2024年的770億美元，年增幅高達92%。

以台系相關AI上游半導體族群來看，詹家鴻給予「優於大盤」評等的個股包括晶心科（目標價560元）、台積電（目標價718元）、創意（目標價1,800元）、世芯-KY（目標價2,880元）、京元電子（目標價88元）。

另外，聯發科同樣獲得詹家鴻「優於大盤」肯定。大摩原本就是最愛聯發科的外資券商，目標價高掛在880元，昨（2）日晚間最新報告進一步調高到1,000元，居全市場最高價，主要看好聯發科將受惠於這波由AI推動的周期。而且，近期的5G系統單晶片（SoC）價格競爭程度也已減弱。

台積電宣布將於10月19日舉行法說會，市場高度關注。高盛半導體產業分析師呂昆霖認為，市場矚目焦點除相關的財務數據外，主要仍聚焦在AI領域。

呂昆霖維持台積電「買進」評等，對未來12個月目標價從668元提高到685元，主要是考慮到匯率因素，調高今、明、後年的獲利預估。明年預估每股純益從37.09元調高到38.08元，基於18倍的預估本益比來推算，因而調目標價，並成為近半年來唯一調高台積電目標價的外資。

瑞銀亞洲科技研究主管高多斯（Nicolas Gaudois），則在9月下旬密集訪問亞太36家科技公司，發現科技景氣周期已邁向復甦之路，看好有AI及景氣循環雙重主題加持的台股，給予「買進」評等的個股包括聯發科（目標價850元）、瑞昱（目標價440元）及台積電（目標價740元）。

野村認為，雖然全球對於資訊科技的投資減少，但生成式AI等領域長線成長動能卻很強勁，AI伺服器需求仍然暢旺，DRAM、繪圖處理器（GPU）等關鍵零組件需求有復甦跡象，但現有的資料中心及企業應用需求則依舊疲弱。

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