就市論勢／觀光、IC設計 擁利多

盤勢分析

聯準會6月如市場預期暫停升息，不過今年還打算再升個2碼，截稿前FedWatch預期7月升息機率來到79.4%。這樣的政策路徑還在華爾街預期中，美股近期表現也僅是高點回檔，單日修正幅度都不到1%，可視為漲多後技術性整理，波段上漲趨勢未被破壞。

從整體環境分析，通膨問題雖未完全解決，但各國央行逐步放緩升息步調，政策面利空正逐漸消散。再看到產業基本面，隨AI應用熱潮擴散，供應鏈商用訂單暴增，緩解終端消費市場疲軟，營運展望不再如年初悲觀，企業獲利第2季築底，並有望在年底迎接景氣回溫。AI高速發展趨勢，也對電子為主要權重的台股帶來利多。

回到台股，這周僅三個交易日就要進入端午連假，依市場慣性，長假前股市行情普遍清淡，一切等收假後再看。從籌碼近期布局觀察，加權指數在6月13日攻上萬七當天外資買超300多億元，之後買賣超金額都不到百億元，出手不再積極。同步追蹤外資在期貨市場布局，6月台指期合約結算後，外資淨多單仍維持在14,406口，且在近一周內並沒有太大調整。

綜合期、現貨籌碼布局來看，外資態度進入觀望，連假後除了現貨買賣超外，還需留意外資期貨淨多單是否再次加碼，否則7月隨上市公司陸續除權息，加權指數7月將會蒸發近300點，處於易跌難漲狀態。

投資建議

端午連假後將迎接疫情後首次暑假，帶動觀光族群近期強勁表現，餐飲、飯店、航空及旅行社短線仍有表現。

AI運用落地速度飛快，網路愈來愈多AI製作的影片、繪畫甚至是客製化商品。這個產業目前仍在AI資料庫的訓練階段，營運機構所需的基礎設備市場規模十年內上看2,000多億美元，可留意相關供應鏈的IC設計、先進製程、伺服器等族群。