矽晶圓二哥示警復甦不妙 環球晶、台勝科、合晶同步承壓

市場普遍看好半導體景氣回升之際，全球半導體矽晶圓二哥日商勝高（SUMCO）拋出震撼彈，示警本季獲利恐銳減95%，直言「除了AI應用佳之外，其餘應用都疲弱」，「客戶手上庫存超乎正常水準」，短期矽晶圓需求恐無法復甦。

勝高與台塑集團合資、台灣第二大矽晶圓廠台勝科（3532）也呼應母公司的觀點，坦言矽晶圓現貨價「沒有樂觀的條件」，未來兩年將相當挑戰。勝高透過子公司SUMCO TECHXIV持有台勝科約45.6%股權。

法人指出，勝高供貨涵蓋台積電、三星、SK海力士、英特爾等國際半導體重量級大廠，與矽晶圓龍頭信越合計拿下全球逾五成市占，在半導體製造最關鍵的矽晶圓材料具舉足輕重地位。勝高釋出悲觀展望，意味全球矽晶圓市況不妙，環球晶、台勝科、合晶等台灣矽晶圓廠同步承壓。

勝高表示，受客戶進行生產調整及優化矽晶圓庫存影響，預期矽晶圓需求恐無法復甦；報價方面，本季12吋、8吋矽晶圓遵照長約價格，小尺寸現貨價格依區域、用途而異。

勝高預估，本季合併營收將較去年同期大減21%、降至870億日圓（約新台幣191億元）；合併營益將暴減83%、降至45億日圓（約新台幣9.9億元）；合併純益更將銳減95%、降至20億日圓（約新台幣4.4億元）。

勝高會長橋本真幸直言，生成式AI以外的需求回升仍需時間，矽晶圓需求回暖可能要等到2024下半年以後。

勝高釋出矽晶圓市場反彈之路還「有得等」的悲觀展望，衝擊環球晶、台勝科昨天在台股勁揚548點之際，都逆勢收黑，環球晶重挫逾4%，收555元，下跌24元；台勝科跌近2.8%，收156.5元，下跌4.5元，表現相對弱勢。

台灣矽晶圓廠也對短線營運展望保守，環球晶先前曾說，依目前市場普遍看法，預計半導體產業在下半年有更明顯的復甦，公司將積極應對產能調度，並與客戶緊密合作，配合產業步伐，以確保持續穩定的供應客戶。

環球晶分析，由於矽晶圓位於產業鏈上游，回溫的時程本來就較下游晚一至二季度，現階段大部分客戶本季產能利用率率仍未大幅提升，依舊以去化手上現有庫存為主。

台勝科坦言，受客戶端高庫存導致拉貨動能疲弱影響，今年12吋矽晶圓供過於求情況可能擴大，半導體矽晶圓現貨價「沒有樂觀的條件」，未來兩年將相當挑戰，長約市場則相對持穩，研判要到2024下半年才會恢復元氣。

合晶抱持同樣的論調，估今年上半年較為辛苦，公司會進行必要的開源節流，待下半年市況才有機會呈現較大的回升。