DRAM 新應用 迎多頭格局

台積電（2330）傳出攜手全球DRAM二哥SK海力士，衝刺下世代高頻寬記憶體（HBM）搶AI商機，讓DRAM在AI市場扮演的角色更受關注。

台灣DRAM相關廠商雖尚未在高頻寬記憶體領域有所著墨，隨著SK海力士、三星、美光等國際大廠將重心轉至高頻寬記憶體，降低投入傳統DDR相關DRAM產品後，讓南亞科、華邦、威剛、十銓等台廠更有揮灑空間。

業界人士分析，記憶體業過去一年半面臨艱鉅挑戰，大廠嚴控資本支出並降低產能利用率，相關效益逐步發酵，加上主要國際大廠強化新世代產品布局，使得DRAM報價開始展現強勁反彈之勢。研調機構集邦科技（TrendForce）預期，本季DRAM合約價將大漲約13%至18%。

台灣DRAM相關廠商也對今年市場發展正向看待，預期在庫存去化持續、供應商仍在減產的節奏下，伴隨消費性電子需求緩步回溫，以及AI應用造成的產能分配挪移，使得DRAM市場可望維持一整年的多頭格局。

南亞科認為，由於DRAM供應商皆調控產能與資本支出，各家庫存逐季去化，現階段三大原廠包括三星、SK海力士以及美光全力擴大布局高頻寬記憶體，勢必會消耗掉部分產能，加上積極轉進DDR5的影響下，有利產能去化及調整DDR4及LPDDR4庫存，預計2024年將恢復供需平衡，不排除DDR4產品甚至會缺貨。