壽險業3月逆勢大賣股債585億 手筆居首季之冠

金管會最新公布統計顯示,壽險業今年三月大舉賣出股債585億,手筆居首季之冠。本報資料照片
金管會最新公布統計顯示,壽險業今年三月大舉賣出股債585億,手筆居首季之冠。本報資料照片

銀行業與證券業者3月同步大舉加碼台股,銀行業還大舉加碼債券,壽險業者則持續2月的「逆勢操作」基調,反手繼續大賣台股和債券,根據金管會發布的最新統計,倘若從匯率、價格波動等指標計算,壽險業者在3月大賣台股400億、亦同步減碼海外債券451億,令人矚目之處在於,壽險業者卻在3月隨著央行升息帶來的台債價格波動,反向加碼台債364億,投資偏好變化可見一斑。

而不只減碼台股,壽險業也在3月將國外股票投資獲利了結、落袋為安大約98億,由上述的數據加總,合計全體壽險業者在3月淨減碼股債585億,可說是今年首季以來減碼幅度最大。

根據金管會公布最新統計,壽險業者在國內股票部位增加966億,不過考量到加權指數3月上漲7.00%,因此扣掉股票增值部分推算,實際上是減碼400億;至於國外股票部位增加62億,若考量到S&P500指數3月上漲3.10%,扣掉股票增值部分推算反而減碼98億。

國內外債券部位增加2556億,考量到匯率3月台幣貶值1.31%,並以國內外部位有88%是海外債、大約10%放在必須計算評價損益的非AC部位等前提來計算,匯兌收益是2437億,若再以3月參考債券價格變動最具指標性的Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF這檔美債ETF價格,該ETF在3月上漲1.43%,綜合這些匯率因素跟債券價格因素的影響,估算3月壽險業者對海外債減碼451億。

而令人矚目的另一個動向,則是壽險業者隨著三月台灣央行升息,在台債價格出現大波動之際,反手加碼台債;業者指出,目前壽險業者的國內外部位有12%是台債,3月台債部位帳面增加304億,但若考慮到十年期以上台灣公債價格在3月下跌2.38%,有評價損失60億,等於壽險業加碼台債更多,推算在3月對台債加碼364億。

金融業者指出,壽險業者在第三季大賣股債,一方面是落袋為安,另一方面是為了美化季報數字,尤其很多大型壽險金控,壽險公司是獲利主力來源,三月是首季最後一個月,基於作帳需求不只賣台股,連同海外股票、債券一起大賣。

例如,壽險業者在2月大手筆加碼國外股票238億,但3月已賣出98億;壽險業者在2月加碼海外債約505億,3月則趁海外債券價格上漲逾3%,反手賣出451億,等於2月加碼的量約9成賣出;反而是台債,繼2月加碼209億之後,3月再加碼364億,已連續二個月加碼共計573億。

而令人矚目的是,壽險業者在3月雖然大舉賣出海外債券,但另一方面則繼續加碼國內的債券ETF(主要為美債),最主要基於降避險成本,因此寧可從新台幣ETF切入的方式來加碼海外債,這也使壽險業者的債券ETF規模,從2月的1兆5301億繼續上竄至1兆5984億元,加碼683億,力道遠甚於1月加碼133億,占資金運用比重也從4.8%站上5%。

而在現金部位上,儘管壽險業者減碼國內外股票和海外債,但由於大買國內債券ETF,及持續加碼台債,因此,壽險業者的3月國內現金部位再從2月的3463億降至3108億,減幅355億更高於2月。

債券ETF 壽險業

延伸閱讀

國銀3月加碼近千億債券 首季大買台股600億「未實現獲利」曝光

美長債ETF 投資人愈跌愈買 規模創高...績效表現落後

法人:多元布局各類債券 掌握收益

美國第一季GDP年增率遠低市場預期…今年不降息還恐升息? 女子:債券要有持續長抱的心態

相關新聞

國銀放款衝40兆!首季大增逾兆元寫新猷 後市有2隱憂

經濟活動轉熱、企業資金需求抬頭,國銀放款量能大噴發。據金管會統計,首季國銀總放款量大增1兆1,242億元,寫史上同期新高...

不在提名名單內…永豐餘董座劉慧瑾將卸任 宣布已完成階段性任務

永豐餘投控(1907)董事會通過第29屆董事提名名單,董事長劉慧瑾不在提名名單中,將卸下董座一職,而從永豐餘本屆董事提名...

金控海外曝險 美9.6兆元最多

據金管會統計,2024年3月底美國市場曝險額9.6兆元占海外總曝險35%寫史上新高紀錄,也是金控海外曝險池中最大,風險集...

永豐銀154億買柬埔寨金融機構 三階段拿下AMRET百分百股權

永豐金控旗下永豐銀行昨(4)日董事會決議,將分三階段收購柬埔寨第一大微型存款金融機構AMRET Plc.百分百股權,第一...

金控發股息超過2,000億 加計國泰金、台新金配息 總金額將寫次高

12家金控公司公布股利配發,受惠去年投資評價損益大幅回升,因此今年金控恢復現金股息大方送,累計12家金控已經發出現金股息...

銀行、券商首季砸1,227億買股 連三月同站買方

台股驚驚漲,銀行、證券業加碼不手軟。據金管會統計,2024年3月單月銀行、證券業加碼台股385億元,已連三個月同步站買方...

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。