保誠人壽條款？堵分紅保單爭議 金管會雙管齊下嚴控

保誠人壽分紅保單引爭議，金管會將雙管齊下嚴控。保險局副局長蔡火炎說，將以商品設計、及資訊揭露兩大部分，如可能要求業者不再揭露「高分紅」等來研議分紅保單監理措施，希望今年底前與壽險公會討論，最快明年上半年上路。

一是商品設計，他說，金管會關注商品設計，需要讓民眾理解保單分紅機制，當業者送審商品時，需有分紅機制如何決定投資策略，如何去針對分紅的參數設定等，需有一個一致性的內部規範，「而不是把法規抄一抄」。

二、資訊揭露則要求銷售文件、與建議書揭露的「高、中、低」分紅中的「高分紅」是否有必要，蔡火炎說，以過去各業者分紅來看，很難達到高分紅。

他說，例如今年分紅保單達到高分紅，但明年因為市況改變、變成中分紅，可能保戶就會來吵，為何沒有「高分紅」？過去看到爭議都是因為保戶認為領到分紅與招攬時候的預期有落差。

另外在保單條款的紅利公式，目前揭露方式是否容易讓保戶理解，這部分也會做強化規範。

全案起因是，今年保誠人壽大熱賣「愛美利」分紅保單，更被媽媽社群媒體炒作成「兒童神單」，引發金管會關注。

今年8月金管會更收到一張檢舉「愛美利」文宣，僅有幾個斗大的數字：「10年繳66萬元台幣（每年約繳2000美元）、12年可領回100萬台幣」，並搭配一張「高分紅」的試算表，內部報酬率（IRR）破5%，但這張保單到底是甚麼，卻隻字未提。

金管會一方面要求保誠人壽全面檢討分紅保單的資訊揭露、商品設計，另一手也著手做通案性監理。蔡火炎說，分紅保單是備查制商品，但希望業者送審時，附件就需要將分紅運作機制說清楚、講明白。

為何會研議不再揭露「高分紅」？蔡火炎說，業者的分紅保單，應該是考慮穩定性、持續性（例如不要一年分很高、隔一年又分很低）及可負擔性（因應終期分紅），以過去案例來看，通常都是中分紅，若連續兩年達不到中分紅也需向金管會報告提改善措施。

他說，一般分紅保單有一個建議書假設，要加註說這是假設情況，讓客戶知道每年拿到中分紅的情況，若達不到需提改善情況。依目前規定，分紅保單至少需分70%紅利給保戶。

但蔡火炎強調，保戶的分紅保單不等於投資這家公司，不能拿這家公司的EPS跟分紅保單的分紅率做比較，禁止這樣宣傳。