三壽險發債 籌資580億元

金管會鬆綁保險業發債籌資規定後，台灣人壽、中國人壽、國泰人壽均宣布發行長期債券以充實資本，發行金額總計580億元；市場人士透露，三家業者近期均在市場詢價，台壽與中壽鎖定新台幣債券，國壽則是唯一同時發行新台幣與美元債券的業者，預估台壽將搶下「頭香」、首次發債規模上看百億。

債券商主管指出，最早公告要發債的台壽，擬發行10年與15年兩種年期的新台幣次順位債券，利率分別為3.75%與3.88%，發債額度為130億元；中壽則是以10年期3.7%的利率水準在市場上詢價，發債額度100億元。

債券商主管透露，台壽董事會搶先在4月底通過發債額度130億元，預估近期將可順利拍板、首波發債金額將逾百億元以上，並可望搶下壽險業發行有到期日長期次順位債的「頭香」。

另外，中壽5月初經董事會決議，將發行上限100億元內的長期次順位債，目前並以10年期3.7%的利率在市場上詢價。

券商主管還說，國壽是目前唯一同時發行新台幣與美元次債的壽險業者，除計劃發行10年期的美元次順位債券、固定利率5.7%外，也研擬發行新台幣次債，分成10年與15年兩種年期，利率分別為3.5%與3.65%，發債額度以350億元為上限，可一次或分次發行。

據悉，國壽募集而來的資金可用於投資，其中利用美元投資海外資產，可規避匯率風險及避險成本。

券商主管表示，富邦人壽、新光人壽也有意要發行次債，不過具體的發債細節尚未出爐。

為協助業者接軌新清償能力指標ICS 2.0，金管會先前鬆綁壽險業發債規定，允許保險業者發行10年期以上、具到期日的次順位債，可算入第二類資本，發行額度由現行自有資本50％，放大為風險資本100％，發債額度增1.4倍。