富豪家族理財室 錢進私募市場

最新調查顯示，富豪的家族理財室投入私募市場的資金，已首度多於公開上市股票，並且計劃繼續加碼，認為能帶來最佳的穩定長期報酬。

CNBC報導，倫敦康頓財富公司（Campden）和加拿大皇家銀行（RBC）在訪調世界各地330個單一家族理財室、或私人的多家族理財室後發現，家族理財室把29.2%的投資配置於私募市場，包括私募股權、創投、私募債務等，比率高於公開上市股票的28.5%。受訪家族理財室平均總財富為13億美元，有144個位於北美。

這是這項調查開始以來，家族理財室對私募市場的投資首度多於公開股票。

報告指出，這些家族理財室的公開股票配置比率較一年前的31%下滑，私募投資占比則從一年前的27%提高，其餘資產包括現金、債券、另類資產、避險基金、大宗商品及不動產等，「家族理財室已維持分配資金到私募市場的一貫型態」。

而且，家族理財室計劃未來幾個月把投資更集中在未上市市場，調查發現，41%的家族理財室打算提高對私募股權基金的配置，三分之一計劃擴大投入資金於直接私募股權交易，僅23%計劃加碼已開發市場的公開上市股票，15%則要減碼股票部位。

這些結果凸顯家族理財室投資行為的全面改變，即便近來股市大漲。