核心持股vs.衛星持股怎麼配置? 他揭「7:3」更具「進可攻、退可守」優勢
想要成為股市贏家,在進入股市之前,除了先打好「天龍五部」的基礎,擁有正確的投資心態,了解成為一個穩健投資人的重要性,接下來,我們便可以進入實際操作篇。
在股市投資的實際操作部分,可以三個主題來分述,首先是天龍第六部,也是讀者最期待的GOWIN投資組合部分,我會在此一一詳述我的分配比重與選股等標準。
建立適合自己的「投資組合」,加上天龍第七部的「適當持股現金比重」,才能創造長期穩健報酬。當然,還有很多實際投資時會遇上的問題與個人操作的眉角,也將在天龍第八部分享,希望能帶領讀者共同達到資產穩健增值的目標。
GOWIN投資組合是以「長期投資」+「波段操作」兩大類為主軸。
所謂的「長期投資」,是以長線保護短線為原則。先前曾經提到的買賣股票直接獲利方法中的「買低賣高」、「參加配股配息」均屬於長期投資的核心持股所使用的方法,這裡所謂的長期投資,並非一般存股方式只買不賣,仍會配合「適當持股現金比」增減持股來回操作創造報酬,我稱之為「理財性投資標的」,屬於「核心持股」。
至於另一類「波段操作」的獲利原則,則是偏重於「買高賣更高」獲利方法的衛星持股,我稱之為「投資性投資標的」。
「GOWIN 投資模式」是以整體資產長期穩健增值為目標,「理財性投資標的」具相對穩健之特性、投資風險低、靈活度也較低;「投資性投資標的」相對靈活度高,可創造出較高之年化報酬以及投資樂趣(須做功課,注意技術面、籌碼面……等變化),但投資風險相對高些。
PS.在研判走勢時,雖然我是以長期投資和波段操作為主的投資者,也經常會轉換個角色來看待盤勢或是個股變化,想像自己若是「主力」會如何「布局」,才能把別人的財富分配到我的口袋裡。對股票投資具有濃厚興趣的人,或許也可以試試這種另類思考模式,透過「轉換角色」來提升股票看盤和操作功力。
至於這兩者的比重,我個人實務操作建立持股部位上,是以「理財性投資標的」(核心持股)佔七成,「投資性投資標的」(衛星持股)則是三成左右,積極者或是資深投資者當然也可以六四比或五五比,每個人不盡相同。
我一向認為,「股市是活的」,經常一夕轉變,如果把資金全部押在較為安全穩健的「理財性投資標的」,整體操作的靈活度會偏低,有時候難以因應突如其來的盤勢變化;但如果把大部分資金都集中在「投資性投資標的」,風險則偏高,相對來說穩健度會過低,所以我用「7:3」比例配置,更具「進可攻、退可守」的優勢。
長期操作下來,我覺得對整體盤勢變化的因應能力提高許多,當然7:3的比例並非一成不變,隨著各種不同盤勢、指數位階,再視情況適時做一些調整。
另外,投資人類型不同,也可微調。例如屬於極為保守的投資人、股市新手、銀髮族,可以再增加「理財性投資標的」比重,提高投資穩健度;若投資屬性較為積極者、資深投資人或希望獲取較高報酬且對風險承受度較高者,在行情熱絡往上漲時,則可以增加「投資性投資標的」比重,以創造更高之年化報酬。
接下來,我們分別來說明一下「理財性投資標的(核心持股)」及「投資性投資標的(衛星持股),兩者各有什麼不同的選股原則、作法和操作策略。
(本文出自《GOWIN投資模式:資深營業員的另類存股術》,作者:施國文)
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