散熱族群最近強什麼？奇鋐、雙鴻受惠個股一次看

散熱族群今（12）日仍表現續強，在散熱產業方面，法人分析 B100 GPU 伺服器預估今年出貨8萬台，散熱模組、均熱片規格皆提升，帶動產品單價增加，由於新 GPU 伺服器帶動水冷零組件價格提升，機殼設計也升級，因此散熱族群最受惠，相關個股包含奇鋐（3017）、雙鴻（3324）、健策（3653）、川湖（2059）、勤誠（8210）等。

法人分析，散熱供應商將成為大贏家，機殼及滑軌也將受惠。輝達（NVIDIA）的 B100/B200 GPU 伺服器開始搭載水冷散熱，若散熱模組仍採用 3DVC 氣冷散熱，機殼大小將提高至7-9U，單價較前一代提升約20-30%。

法人預估，2024、2025年 AI GPU 伺服器的水冷散熱滲透率為3%、10%，出貨量約為1.3、7萬台，相關供應商將受惠，包含水冷板（Cold Plate）、分歧管（CDM）、冷卻分配器（CDU）供應商的奇鋐、雙鴻；均熱片供應商的健策；機殼/滑軌供應商的勤誠、川湖。

輝達（NVIDIA）預計於今年第2、3季推出 GH200 及 B100 晶片，熱功耗（TDP）為700瓦，散熱以 3DVC 氣冷模組為主，少部分搭載水冷散熱模組，美超微（Supermicro）為水冷伺服器主要供應商。

不過，目前市場對於 GH200 的需求較低，主要考量到輝達並非由 CPU 起家，雙晶片設計恐導致算力降低。法人預估，今年 AI 伺服器出貨量為45萬台、年增 165%，其中超微（AMD）MI300 為6萬台，輝達（NVIDIA）H100 達30萬台、B100 約8-9萬台。