摩根大通：銀行及壽險股各有利多 按讚四檔台股

摩根大通證券在最新釋出的「台灣金融產業」報告中指出，有鑒於台灣金融股基本面長期看好，可望受惠於美國聯準會（Fed）下半年降息，且近期壽險金控股利議題發酵，按讚元大金（2885）、富邦金（2881）、中信金（2891）及中租-KY（5871）等四家金融業者，均給予「優於大盤」評等。

報告指出，Fed下半年可能降息，有助於重振外幣貸款，加上今年國內生產毛額（GDP）成長率預期增長，基本信貸需求提升，且財富管理與信用卡手續費收入優於預期、境外旅遊增加等，都增強了台灣金融股今年來的業務動能。

小摩日前舉辦2024年台灣執行長-財務長（CEO-CFO）大會，數家金控與會。與會金控高階主管認為，銀行業務可能比預期更有韌性。大會上的討論主要集中在壽險公司在國際財務報導準則第17號公報（IFRS17）/新一代清償能力制度（ICS）下的股息支付能力及資本部位。另外，中租-KY的資產品質也是討論重點。

小摩在CEO-CFO大會之後，重申看好中信金及富邦金，原因是銀行的手續費等收入有更多增加空間、Fed下半年降息可望提振獲利、資本部位更為穩固。小摩預期中信金的目標價為31.3元，富邦金則為71元。另外，元大金的目標價則是29.4元。

至於中租-KY，目標價為205.6元。報告指出，中國大陸資產品質成為會議焦點。中租-KY高階主管表示，資產品質不會比現在大幅惡化，原因是去年緊縮信用審查，因此資產組合成長較緩慢，但不確定延滯率何時能逆轉向下。