第4季料將先蹲後跳！法人對科技股表現仍樂觀、電動車重回主軸

展望第4季，法人普遍偏樂觀看待，預期2024年將進入AI應用年代，將帶動雲端支出、科技資本支出的投入，產業庫存逐步去化中，靜待需求回溫，預料台股走勢將先蹲後跳，AI、電動車、iPhone、軍工都有望重回主軸。

今年整體市場表現偏向AI科技主導盤面，8、9月份雖逢AI股漲多震盪整理，法人對於第4季科技股表現仍然樂觀，主要是看好2024年將進入AI應用年代，相關ODM廠今年第4季就可明顯見到來自AI的業績貢獻。另外，電動車產業也逐步走出庫存調整、稼動率回升。

野村e科技基基金經理人謝文雄表示，觀察第4季與2024年的基本面，企業獲利將重回成長軌道，AI相關需求在2024年仍是高度成長產業，PC、NB、手機、TV等消費品庫存調整亦近尾聲，預估2024年可看到新一波的應用需求，後市並不看淡。

謝文雄表示，除了AI趨勢，電動車在不同市場的高滲透率也有助於擴大新供應商的供應鏈，並提升獲利表現。

第一金投信分析，從台廠營收動能觀察，第4季營收衰退情形可望收斂，而獲利數字看來，進入到明年第1季以後，則可望呈現季季走揚趨勢，電子股的後市表現，仍需觀察通膨、利率政策，及半導體庫存調整情形。

第一金投信相對看好的電子產業布局重點包括，生成式AI概念股、HPC（高效能運算）、汽車電子、AI雲端等標的；此外，趨勢產業的表現上，相對看好標的如電網升級、新能源、儲能充電，及生技商機等標的。

大華優利高填息30經理人徐慧芸表示，台股受惠於iPhone新機熱銷及人工智慧AI相關供應鏈等動能，搭配即將到來的第4季消費旺季，再加上美元位於近5年高位，將利於出口。在目前市場不安但前景看好的情況下，建議投資人應逢低分批布局。

瀚亞投信台股投資總監劉博玄預估台灣加權指數第4季會在16200點至17500點區間盤整，相對看好ASIC（特殊應用晶片）、散熱產業、PCB、CCL、軍工及航太產業在第4季的表現。

在市場與時機動能上，法人普遍看好，明年初的總統大選，選舉前的資金行情與政策紅利受惠概念股。