群聯 打入輝達AI鏈

摩根士丹利（大摩）證券在最新出爐的「AI產業追蹤」報告中釋出重磅訊息，指台廠群聯（8299）打入國際AI龍頭指標大廠輝達（NVIDIA）的AI伺服器供應鏈，預計產品明年上半年將正式獲得採用。

大摩半導體產業分析師詹家鴻指出，群聯即將打入輝達AI伺服器供應鏈中，其Re-timer（中繼器或為正時器）產品採用PCI-E GEN 5規格，每顆報價20-30美元、毛利率高逾五成，預計明年上半年將被採用。

這是繼台系AI股聯發科宣布與Meta合作後，台廠在國際AI領域的又一重大進展；而聯發科與Meta合作的產品，主要為是新產品天璣9300，支援臉書所有需要用到AI的功能，年底將有正式的記者會發布。

而在基本面部分，詹家鴻表示，由於NAND的價格已經觸底，群聯目前已看到來自中國大陸的模組與智慧型手機客戶需求增強，部分客戶甚至已接受了30%至35%的價格上漲。

另一方面，群聯的PCI-E 5.0固態硬碟（SSD）控制器在全球市場已擁有高達80%的市場份額。

群聯認為，長期來看，企業用戶將貢獻全球約40%-45%的NAND需求，而目前企業收入僅占公司營收貢獻約4%，顯示未來將有很大的成長空間。

針對下半年營運表現，詹家鴻預期群聯自8月起將逐月增長，下半年將展現出更為強勁的成長動能，因此給予「優於大盤」評等，目標價上看470元，以昨日收盤價427.5元計算，股價還有10%左右的潛在上漲空間。