高配息ETF 節稅有方

5月是國人申報綜合所得稅季節，但凡投資股票或ETF的股息均須納入綜所稅申報。投信法人提醒，境內ETF股利所得課稅方式適用「二擇一制」，為投資人合法節稅管道，但ETF單次配息金額若超過2萬元須繳二代健保補充保費。

若挑選配息頻率愈高，可降低每次配息金額，減輕補充保費負擔，如雙月配息的ETF相較於季配或年配具分散效果。

台灣投資人特別喜歡配息型商品，促使愈來愈多ETF商品設計均朝向配息型，從最早的年配，進化至季配、雙月配、月配型。配息型ETF對投資人而言，除可提供現金流外，還有股利節稅優勢。

舉例來說，國內高配息ETF大多設有平準金機制，配息是從從新投入資金挪出一定比例至平準金，可見平準金是拿投資人投入本金用於分配，並不是所得，因此平準金沒有租稅負擔。

主打雙月配特色的永豐優息存股（00907）基金經理人張怡琳表示，境內標的的股利所得的課稅方式適用「二擇一制」課稅，可選擇「合併計稅、8.5％抵減稅額」或「分開計稅、28％稅率」，小資族若採合併計稅，可享有8.5%的抵減稅額，或有機會退稅；反觀所得高、適用40%課稅級距的存股族，則可採取分離課稅，股利僅需採28%的課稅級距，有助提高節稅效益。

以永豐優息存股ETF受益人數為例，今年來至5月12日的成長幅度達28.3%、20,450人，顯示在市場震盪下，存股ETF買氣持續暢旺，雙月配「配息頻率高、有助分散配息金額」的優勢，也受到愈來愈多投資人認同。

除綜所稅外，投資還需留意的是二代健保補充保費。單一公司發放「股票股數× 面額10元 + 現金股利」，合計若單次股利給付達2萬元（含）以上，需要扣繳二代健保2.11％補充保費，並以單次給付1,000萬元為上限；ETF配息也受到相同規範，因此，配息頻率愈高，降低單次金額效果愈佳，有機會降低二代健保補充保費繳交壓力。