神基法說會／筆電衰退、車用上升 法人估全年營收年增8-12%

神基（3005）今（14）日舉行法說會，展望後市，神基董事長黃明漢表示，預期今年車用、強固電腦將持續增長，筆電相關的綜合機構業務雖仍會衰退，但優於產業均值，法人預估，神基今年下半年營運將優於上半年，全年營收將維持8-12%增長。

綜合機構件方面，今年受到NB產業衰退影響，神基今年上半年綜合機構業務營收衰退18-22%，但比起產業平均衰退20幾到30%，神基表現優於產業均值。黃明漢表示，第2季底有急單，第4季希望有起色，整體來看相關產業復甦略微保守。

不過，神基看好相關業務後續動能，由於神基切入碳纖新領域，預期2024下半年或2025年會有不錯成長機會。

在車用方面，受惠電動車產業大幅增長，目前占神基車用比重已達25%，為神基相關業務帶來良好成長，預估今年整體車用將有兩成多成長，下半年也有不錯成長機會，且明年成長可期。

在強固型電腦方面，黃明漢指出，由於美國聯邦政府預算優於去年，加上區域衝突關係，公司在一些敏感項目有不錯斬獲，整體而言，預期強固電腦事業今年有不錯營收表現，主要是因在國防、公安、物流及汽車領域都有新案子。

以神基今年上半年產品營收占比來看，電子件為52%，綜合機構加汽車機構為40%，剩下8%為航太扣件。相比去年同期，電子件、航太占比皆增長，但機構件下滑，背後反映的是NB產業今年走弱，加上航太、強固電腦業務走升；神基預期，電子件、汽車機構比重仍將持續上升。

法人預估，神基今年下半年營運將優於上半年，全年營收將維持8-12%增長，毛利率因今年強固電腦比重攀升，在產品組合改善下，預期毛利率將持續改善。

神基今年7月營收29.25億元，月減2.91%、年減1.34%；累計神基今年前七個月營收197.1億元，年增9.43%。

此外，由於越南先前缺電，影響製造業生產。對此，黃明漢坦言，7月營收確實有受缺電影響，依據當地官方給的影響天數大約7-10天，不過，實際神基會用發電機因應，因此影響天數沒那麼大。目前已沒缺電問題。

神基今年第2季毛利率27.6%、營益率10.7%，兩者皆較今年首季及去年同期增長，稅後純益10.21億元，季增33.29%、年增289.69%，單季EPS為1.68元。

累計神基今年上半年營收167.83億元，毛利率26.5%、營益率10.1%，稅後純益17.87億元，上半年EPS達2.95元。