就市論勢／半導體設備、生技 亮點

盤勢分析

在輝達交出亮眼財報成績後，財報效應暫時告一段落。蘋果結束醞釀近十年的AppleCar計畫，將專注於備戰AI，果然AI才是王道，推動蘋果股價一度噴漲超1%。如果蘋果股價能接棒演出，將有利美股多頭派對延續。

市場重新把焦點放在美國聯準會的利率政策。下次會議時間在3月19、20日，在此之前，市場得先面對本周四的PCE（個人消費物價指數），以及下周五的非農就業數據。當然，近期二次CPI通膨數據都未能如市場預期進一步降溫，因此市場對今年降息預期也早已從3月延後至6月。從FedWatch統計觀察，6月降息1碼機率落在51%。

市場另一個焦點，則是年底的美國總統大選。共和黨的初選結果已大致底定由川普角逐年底大選，有鑑於川普先前執政期間重塑國際貿易、外交局勢，難以預期的執政風格，當時被市場視為最大風險。因此，這次川普又會帶著哪些政見參選，同樣是機構法人觀察重點。綜合觀察，降息帶來的資金延後，以及美國總統大選不確定因素，第2季市場投資情緒轉為保守機率將升高。

台股開紅盤後便一路盤堅向上，並兩次觸及萬九。周二的摩台結算雖有較大波動，但盤面資金轉向金融族群，並沒有直接流出台股，代表資金仍看好台股。

觀察籌碼狀態，外資在現貨持續買進台積電（2330）、0050 ETF，意味外資對台股仍相當積極布局，後續持續留意外資在電子權值股買超狀況，以及台幣匯率是否仍維持強勢，只要這兩個條件不改變，台股在第1季底挑戰2萬機會就相當高。

投資建議

輝達傳奇的耀眼光環繼續推動全球科技產業，加上MWC的加持，AI伺服器、AI PC、AI手機，以及邊緣運算等相關個股輪番表現。近期又以半導體設備表現特別亮眼，主要在於CoWoS的強勁需求，帶動設備、特用化學供應商。同時政策加持的重電產業，以及生技產業，也可以開始留意業績持續成長的個股。