就市論勢／低軌衛星、折疊機 搶鏡

盤勢分析

今年以來台股受到總統選舉、地緣政治及獲利了結賣壓影響，轉趨震盪整理。因紅海危機升溫，加上巴拿馬運河處於低水位，海運價格飆漲，供應鏈出現混亂，通膨隱憂再起，可能影響聯準會降息腳步，若預防性降息無法順利達成，對未來景氣恐有負面影響。

農曆年前，市場將在觀察聯準會是否會在3月開始降息預期心理影響下，走勢較為震盪，類股也處於快速輪動狀態。

不過，美國就業數據保持強勁，總體經濟展現韌性，近期陸續召開的科技股法說，亦可望傳達對前景樂觀看待訊息，由於基本面提供支撐，短期大盤回檔幅度有限。

投資建議

美國經濟軟著陸機率高，股市處於低成長、低通膨、低失業率的金髮女孩經濟環境，搭配聯準會應會展開降息循環，長期成長前景看好，建議回檔時布局、不追高，選擇長期趨勢看好族群。科技股仍是引領盤勢重心，大趨勢看好AI、低軌道衛星及折疊手機。

近期多家CSP業者推出自家ASIC，加上2024年邊緣AI應用增加，預期將可看到新一波半導體與零組件需求。折疊手機方面，近期華為推出的新機銷售極佳，可望帶動折疊手機占比由2023年的7%增加至2024年的12%，相關零組件如鏡頭、軸承等需求可望提升。

至於低軌道衛星，預計隨功能從文字簡訊發展到語音與數據服務，需求可望持續成長。