就市論勢／IC設計、AI、重電 搶鏡

盤勢分析

美國CPI下行且經濟有效降溫，聯準會（Fed）未來將轉為降息，觀望買盤全面被軋進場，道瓊指數創新高；點陣圖暗示2024年將降息3碼。

實際降息幅度應直接注意美國10年期公債殖利率走勢，日前跌破4%，代表至少將降息5碼至6碼，並造成全球債券與風險性資產全面上漲。

半導體是AI應用發展的關鍵，AI運算力需求未來二年內將增加三倍，輝達（NVIDIA）獨強，超微（AMD）急追，加上許多科技大廠自研晶片策略，不僅台積電是最大代工者，ASIC、IP也成為半導體發展趨勢焦點。

美國政府立場軟化，短期美國半導體產業恢復營收動能，中長期則是遏阻中國大陸自研AI晶片的速度。

投資建議

預期股市將提前反映寬鬆政策，新台幣升值空間則決定台股指數的天花板，但部分個股獲利賣壓湧現，恐陷入震盪整理。

關鍵指標股是聯發科，三大成長動能AI手機晶片、AI PC與WiFi 7晶片，2024年均維持高成長，12月股價挑戰千元成敗，牽動市場信心。

選舉題材並不是藍綠白業績受惠概念，而是近日許多公司發布接到某某訂單後股價就一飛衝天，這就是「選舉概念」。

短線操作建議包括IC設計、AI、超微概念股、重電，以及通訊類股。